EmbeddedArt

Den Riktade Emissionen
Den Riktade Emissionen avses genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och med stöd av bemyndigandet från årsstämman som hölls den 22 maj 2025. Teckning i den Riktade Emissionen har skett i enlighet med det accelererade bookbuilding-förfarandet. Deltagare i den Riktade Emissionen utgörs av professionella investerare, varav Tor-Björn Bengtsson (via Bevaclean AB) och Jan Robert Pärsson är befintliga aktieägare.

Teckningskursen i den Riktade Emissionen har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande och motsvarar en rabatt om cirka 11 procent i förhållande till stängningskursen för Bolagets aktie på Spotlight Stock Market den 3 december 2025. Styrelsens bedömning är därmed att teckningskursen i den Riktade Emissionen är marknadsmässig utifrån ovan angivna villkor.

Användning av nettolikviden
Nettolikviden från den Riktade Emissionen avses nyttjas för att, tillsammans med en förvärvskredit, finansiera den kontanta delen av den initiala köpeskillingen i samband med förvärvet av Granit som uppgår till totalt 14,1 MSEK. För mer information om förvärvet av Granit, se pressmeddelandet som offentliggjordes i tidigare pressmeddelande.

Överväganden
Inför den Riktade Emissionen har Bolagets styrelse genomfört en övergripande analys av förutsättningarna och noggrant övervägt möjligheten att anskaffa kapital genom en företrädesemission. Slutsatsen av denna bedömning är att en riktad emission ur ett objektivt perspektiv är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare.

Skälen till detta, och varför man avviker från aktieägarnas företrädesrätt, är följande:

1. Tidsfristen för genomförande av förvärvet är mycket begränsad. En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra samt ta mer tid i anspråk av Bolaget. Följaktligen finns det en risk att Bolaget går miste om möjligheten att genomföra förvärvet av Granit.
2. Den Riktade Emissionen ger möjlighet att diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas med professionella investerare.
3. Genomförandet av riktade emissioner kan ske till väsentligt lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission och mot bakgrund av nuvarande marknadsförutsättningar har styrelsen bedömt att en företrädesemission skulle kräva externa garantier från ett garantikonsortium för att kunna säkerställa genomförandet av förvärvet av Granit, vilket skulle medföra betydande merkostnader och potentiellt ytterligare utspädning för Bolagets aktieägare beroende på vilket typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden. En företrädesemission genomförs därtill normalt till en sedvanlig, inte oväsentlig, rabatt i förhållande till rådande aktiekurs. Det finns vidare även risk för att en negativ kursutveckling förekommer under processen, särskilt med hänsyn till de volatila och utmanande marknadsförutsättningar som råder vilket i sin tur medför risk att en företrädesemission inte skulle tecknas i tillräcklig utsträckning och således inte tillföra Bolaget tillräckligt med kapital.

Med hänsyn till ovanstående har styrelsen i Bolaget gjort bedömningen att den Riktade Emissionen är det mest fördelaktiga alternativet för EmbeddedArt för att delfinansiera förvärvet av Granit och finansiera fortsatt försäljningstillväxt.

Genom att teckningskursen i den Riktade Emissionen fastställs genom ett bookbuilding-förfarande är det vidare styrelsens bedömning att teckningskursens marknadsmässighet på så sätt säkerställs.

Aktiekapital och utspädning
Den Riktade Emission medför en utspädning om cirka 3,23 procent baserat på det totala antalet aktier i Bolaget efter den Riktade Emissionen. Antalet aktier i Bolaget kommer att öka med 643 900, från 19 281 132 aktier till 19 925 032 aktier. Aktiekapitalet kommer att öka med 206 048 SEK, från 6 169 962,41 SEK till 6 376 010,41 SEK.

Rådgivare
Göteborg Corporate Finance och G&W Fondkommission agerar Joint Bookrunners till Bolaget i samband med den Riktade Emissionen och bookbuilding-förfarandet. Advokatfirman Lindahl är legal rådgivare åt Bolaget i samband med den Riktade Emissionen. Aqurat Fondkommission är emissionsinstitut i samband med den Riktade Emissionen.