EmbeddedArt

Den Riktade Emissionen
Den Riktade Emissionen avses genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och med stöd av bemyndigandet från årsstämman som hölls den 22 maj 2025. Bolaget har utsett Göteborg Corporate Finance AB och G&W Fondkommission AB (gemensamt "Joint Bookrunners") i samband med den Riktade Emissionen.

Teckningskursen och allokeringen av aktierna i den Riktade Emissionen kommer att fastställas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som kommer att påbörjas omedelbart efter publicering av detta pressmeddelande. Bookbuilding-förfarandet väntas avslutas innan handeln påbörjas på Spotlight Stock Market den 4 december 2025. Det totala antalet aktier som kan komma att emitteras, teckningskursen per aktie samt tilldelning i den Riktade Emissionen kommer att fastställas av EmbeddedArt Group i samråd med Joint Bookrunners. Bolaget kommer att informera om utfallet av den Riktade Emissionen i ett pressmeddelande så fort bookbuilding-förfarandet har avslutats. Bookbuilding-förfarandet kan komma att förkortas eller förlängas och kan när som helst avbrytas och Bolaget kan således helt eller delvis avstå från att genomföra den Riktade Emissionen. Sådana beslut fattas av Bolagets styrelse.

Användning av nettolikviden
Nettolikviden från den Riktade Emissionen avses nyttjas för att, tillsammans med en förvärvskredit, finansiera den kontanta delen av den initiala köpeskillingen i samband med förvärvet av Granit som uppgår till totalt 14,1 MSEK. För mer information om förvärvet av Granit, se pressmeddelandet som offentliggjordes tidigare idag.

Överväganden
Inför den Riktade Emissionen har Bolagets styrelse genomfört en övergripande analys av förutsättningarna och noggrant övervägt möjligheten att anskaffa kapital genom en företrädesemission. Slutsatsen av denna bedömning är att en riktad emission ur ett objektivt perspektiv är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare.

Skälen till detta, och varför man avviker från aktieägarnas företrädesrätt, är följande:

1. Tidsfristen för genomförande av förvärvet är mycket begränsad. En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra samt ta mer tid i anspråk av Bolaget. Följaktligen finns det en risk att Bolaget går miste om möjligheten att genomföra förvärvet av Granit.
2. Den Riktade Emissionen ger möjlighet att diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas med professionella investerare.
3. Genomförandet av riktade emissioner kan ske till väsentligt lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission och mot bakgrund av nuvarande marknadsförutsättningar har styrelsen bedömt att en företrädesemission skulle kräva externa garantier från ett garantikonsortium för att kunna säkerställa genomförandet av förvärvet av Granit, vilket skulle medföra betydande merkostnader och potentiellt ytterligare utspädning för Bolagets aktieägare beroende på vilket typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden. En företrädesemission genomförs därtill normalt till en sedvanlig, inte oväsentlig, rabatt i förhållande till rådande aktiekurs. Det finns vidare även risk för att en negativ kursutveckling förekommer under processen, särskilt med hänsyn till de volatila och utmanande marknadsförutsättningar som råder vilket i sin tur medför risk att en företrädesemission inte skulle tecknas i tillräcklig utsträckning och således inte tillföra Bolaget tillräckligt med kapital.

Med hänsyn till ovanstående anser styrelsen i Bolaget att den Riktade Emissionen är det mest fördelaktiga alternativet för EmbeddedArt för att delfinansiera förvärvet av Granit och finansiera fortsatt försäljningstillväxt.

Genom att teckningskursen i den Riktade Emissionen fastställs genom ett bookbuilding-förfarande är det vidare styrelsens bedömning att teckningskursens marknadsmässighet på så sätt säkerställs.

Rådgivare
Göteborg Corporate Finance och G&W Fondkommission agerar Joint Bookrunners till Bolaget i samband med den Riktade Emissionen och bookbuilding-förfarandet. Advokatfirman Lindahl är legal rådgivare åt Bolaget i samband med den Riktade Emissionen. Aqurat Fondkommission är emissionsinstitut i samband med den Riktade Emissionen.

Kontaktuppgifter
Göteborg Corporate Finance (ECM sales): cl@gcf.se

G&W Fondkommission (ECM sales): joakim.sydow@gwkapital.se