TH1NG

Konvertibeln är emitterad till lika villkor och på samma grunder som den första konvertibeln om 6 MSEK vilken emitterades Skellefteå Kraft AB i november 2023.

Konvertibeln löper med en ränta om 13 procent till och med den 1 december 2025, och med
en konverteringsmöjlighet inför slutdagen. Konvertering till aktier kan ske under perioden
från och med den 10 november 2025 till och med den 28 november 2025.
Konverteringskursen fastställs som 80 procent av genomsnittskursen mellan den 27 oktober
2025 till och med den 7 november 2025, dock lägst 0,63 SEK per aktie. Räntan erläggs
kvartalsvis.

TH1NG har rätt att besluta om återbetalning i förtid. Om sådant förtida beslut om
återbetalning tas när mindre än ett år återstår av löptiden, har konvertibelinnehavaren rätt att
yrka på konvertering till 80 procent av genomsnittskursen, i annat fall erbjuds konvertering
till 90 procent av genomsnittskursen. Genomsnittskursen beräknas i dessa fall över de 10
handelsdagar som föregår sådant beslut, dock lägst 0,63 SEK per aktie.

Lånet upptas i syfte att stärka Bolagets balansräkning och tillföra medel till den expansion
som förestår med utökad marknadsinsats. Bolaget har som målsättning att nå ett positivt
kassaflöde under slutet av 2024.

Bolaget har övervägt möjligheten att anskaffa medel genom en företrädesemission av aktier,
men har beslutat att genomföra en riktad konvertibelemission i stället - främst av tids- och
kostnadsbesparingsskäl, och detta är en uppföljning på den i november 2023 riktade konvertibelemissionen till Skellefteå Kraft AB, enligt tidigare pressrelease. Styrelsen bedömer vidare att det för närvarande är mer fördelaktigt för Bolaget och aktieägarna att anskaffa kapital på detta vis. En företrädesemission av aktier är väsentligt dyrare för Bolaget och därtill mer tidskrävande. Mot denna bakgrund är det styrelsens bedömning att det ligger i Bolagets intresse att genomföra denna konvertibelemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Styrelsens bedömer att villkoren i konvertibelemissionen återspeglar rådande marknadsförhållanden, eftersom den fastställts genom förhandlingar och i dialog med den finansiella rådgivaren.

De fullständiga konvertibelvillkoren finns tillgängliga på Bolagets hemsida.
G&W Fondkommission är TH1NG:s finansiella rådgivare för transaktionens genomförande.