SHT Smart High-Tech

Perioden oktober – december 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 722 (340) TSEK
• Aktiverat arbete för egen räkning 310 (301) TSEK
• Övriga rörelseintäkter uppgick till 1 577 (1 316) TSEK
• Rörelseresultatet uppgick till -10 975 (-11 332) TSEK
• Resultat efter skatt uppgick till -10 956 (-11 285) TSEK
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -8 517 (-5 287) TSEK
• Resultat per aktie uppgick till -0,62 (-0,73) kronor

Perioden januari – december 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 2 898 (1 641) TSEK
• Aktiverat arbete för egen räkning 670 (2 604) TSEK
• Övriga rörelseintäkter uppgick till 3 463 (3 090) TSEK
• Rörelseresultatet uppgick till -38 227 (-29 286) TSEK
• Resultat efter skatt uppgick till -37 645 (-28 890) TSEK
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -36 375 (-17 557) TSEK
• Resultat per aktie uppgick till -2,09 (-1,86) kronor

Finansiell översikt för koncernen

Väsentliga händelser under fjärde kvartalet i kronologisk ordning

• Smart High Techs grundare Johan Liu tilldelas det prestigefyllda priset ”William D. Asham & Johan A. Wagnon Technical Achievement Award”. Priset delas ut årligen till en person som bidragit till mikroelektronikens utveckling på ett enastående sätt, antingen genom en specifik prestation, ett antal prestationer under flera års tid eller för ett övergripande bidrag till mikroelektronikindustrins utveckling i stort. Priset delades ut av International Microelectronics Assembly & Packing Society, IMAPS, på IMAPS San Diego Symposium i oktober 2023.

• Smart High Tech har sedan sommaren intensifierat tidigare diskussioner med både potentiella kunder och samarbetspartners. I samband med IMAPS i USA besöktes ett flertal potentiella kunder och möjliga partners. Flera av mötena var uppföljning från tidigare möten där tiden ägnades åt diskussioner kring kundspecifika produktanpassningar och tillverkningsprocesser. Resultaten av genomförda tekniska tester har varit genomgående goda hos slutkunderna vilka i flera fall är några av världens största företag inom tillverkning av elektronik, processorer och andra applikationer med behov av kylning. Kraven för att bli leverantör till dessa bolag är mycket höga, vilket gör att Smart High Tech är i dialog med tre olika potentiella partners för att kunna garantera kundernas krav på kapacitet och kvalitet. Dessa partners är etablerade materialföretag med hög kunskap och erfarenhet av tillverkning samt av att agera leverantör till slutkunderna.

• Ytterligare ett patent beviljas i Kina. Patentet med titeln ”Utrustning för tillverkning av grafen pad” behandlar utrustning för tillverkning av grafenförstärkta sfäriska termiska paddar, och tillhör patentfamiljen ”Tillverkningsmetod och utrustning av grafenförstärkta sfäriska paddar” som även godkänts i USA.

• Smart High Tech beviljas ytterligare ett patent i Sverige. Patentet med titeln ”Method for Manufacturing a Graphene-Enhanced Thermal Interface Material” behandlar ett nytt sätt för tillverkning av grafenförstärkta paddar. Metoden som beskrivs kompletterar dagens teknik och processer, vilket förstärker Smart High Techs konkurrenskraft och patentportfolio.

• Med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 maj genomförde bolaget en riktad emission om 849 250 aktier som inbringade 8,5 MSEK före emissionskostnader. Emissionen riktades till några sedan tidigare större ägare i bolaget som betalade en premie på cirka 11.9 procent mot gällande kurs för de tecknade aktierna. Teckningskursen var 10 SEK per aktie. Till varje aktie var fogad en vederlagsfri teckningsoption med lösen den 30 april 2024 till kursen 15 SEK per aktie.

• För att finansiera verksamheten upptog Smart High Tech ett banklån i SEB om 3 MSEK och samt erhöll en avsiktsförklaring från ALMI om lån om 3 MSEK.

• I mitten av december erhöll bolaget en utvecklingsorder från Advanced Micro Devices Inc, USA, AMD, för att anpassa Smart High Techs Thermal Material (TIM) till AMD:s kraftfulla processorer. Ordern innebar att Smart High Tech ska designa, modifiera, och tillsammans med ADM validera de specialanpassade GT-TIM^® för optimering av termisk prestanda, främst för ADM:s precessortester men även för dess produkter.

• I en summering av 2023 redogjorde VD Lars Almhem för att bolagets produkter nått ut till en stor mängd kunder, inte minst bland de största techföretagen i USA och Kina. Produkterna är inne i ett antal valideringsprocesser för teknisk och industriell kvalificering på båda dessa marknader. Processerna går framåt men de stora kunderna har omfattande rutiner, flera tekniska avdelningar och många producerande enheter, ofta tredjeparts kontraktstillverkare som har sina kvalificeringar. För att klara de stora volymer kunderna efterfrågan för bolaget fortsatta, allt djupare, diskussioner med samarbetspartners som redan är trovärdiga leverantörer till techföretagen. Diskussionerna rör produktions- och försäljningssammarbeten, såväl som finansieringslösningar och delägarskap. Målet är att kunna konkretisera dialogerna någon gång under första kvartalet 2024.

Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut

• Aktierna och teckningsoptionerna i den riktade emissionen som genomfördes i december 2023 registrerades på Bolagsverket i början av januari 2024.

• Inga andra händelser har kommunicerats via pressmeddelande efter periodens utgång.

Verkställande direktören har ordet

Året som gått

När man nu i början av ett nytt år summerar ihop det år som gått inser man att det hänt en hel del under året, trots att man är otålig och tycker att allt tar sådan tid. Vi har trots allt under året flyttat in i nya lokaler och byggt upp en industriell tillverkningsprocess för produktion av våra unika GT-TIM^®. Dessutom har vi nått ut till väldigt många av de allra största företagen inom techvärlden, i USA, Kina och även en del företag i Europa.

Ett flertal av de stora techföretagen håller på att testa och utvärdera våra produkter. Genomgående har det varit positiva tester och flera av dem har lagt uppföljande testorder för att gå vidare i sina processer. Det bolag som kommit längst i processen är AMD, USA, där vi i december fick en direkt order om att ta fram GT-TIM^® speciellt anpassade för deras mest kraftfulla processorer. Det material vi levererat tidigare till dem har visat sig vara det material som överlägset bäst klarat värmeledningen när de ställer höga krav på värmeavledning. Vi fick därför inledningsvis uppdraget att tillsammans med dem optimera ett GT-TIM^® för användning i deras testapplikationer. Just nu pågår slutfasen i deras kvalificeringsarbete, samtidigt som de breddat testerna till andra enheter som AMD har i andra länder.

Samarbetet med Thermal Grizzlys försäljning utvecklas fortsatt positivt, och vi får löpande allt större orders från dem. De har nu lanserat KryoSheet på fler marknader runt om i världen. Thermal Grizzly har ett etablerat distributionsnät till drygt 90 länder, vilket har gjort att våra produkter når konsumentmarknaden globalt. Konsumentmarknaden på den här typen av produkter är inte jättestor, utan vi uppskattar att den kan bidra med ett 10-tal MSEK i omsättning per år de närmaste åren. Intressant är att det ger uppmärksamhet och flera av våra industriella kontakter har börjat med att köpa några KryoSheet för att göra inledande tester, för att sedan gå vidare och ta kontakt med oss direkt när resultatet av testerna har varit bra.

Inledningen på 2024

I januari var jag och styrelseordförande Johan Liu i Kina och besökte några av de större kinesiska techföretagen. Samtidigt hade vi visning av vår fabrik i Shanghai för en av de produktionspartners vi för förhandlingar med. De har ju besökt oss även i Göteborg och nu fick de del av vår kinesiska verksamhet. Diskussionerna går framåt och de visar ett stort intresse för ett fördjupat samarbete, men har givetvis synpunkter och krav som de vill att vi uppfyller innan de kan fatta beslut. Vi ser inte kraven och synpunkterna som något oövervinnerligt utan jobbar igenom dem efter hand. Vi har även varit på besök och träffat den allra högsta ledningen i deras koncern, vilka också uttalat sig positiva till ett fortsatt närmande. Jag hoppas kunna informera mer konkret om utvecklingen inom den närmste tiden.

I USA för vi fortsatta diskussioner med flera av de allra största techföretagen vid sidan av AMD. Dessa gör fortgående tester av våra produkter och hos några har vi kommit så långt att de genomför leveransvalidering för specifika produkter. Skarpa orderlägen närmar sig allt mer. I samband med de kunddiskussioner vi har framkommer vilka volymer som efterfrågas om det blir skarpt läge. Att skala upp produktionen till dessa nivåer kommer att vara en stor utmaning för oss, men vi är redan ganska bra förberedda för stora volymer då vi identifierat, designat och testat den specifika processteknologi som krävs för stora volymer och hög automation i tillverkningen. Vissa kritiska processteg är redan på plats, andra måste tillföras genom investeringar i ytterligare ny produktionsutrustning. Det är runt dessa frågor som våra partnerdiskussioner kretsar, där vi vill kunna dra nytta av en partners erfarenhet och styrka att bygga större produktionsenheter, samtidigt som vi även vill få del av deras marknads- och kundrelationer.

Som ni säkert förstår är vi inne i en avgörande och mycket spännande period, där mycket kan hända inom en snar framtid, men ni ska även vara beredda på att den här typen av beslutsprocesser kan dra ut på tiden. Som tur är, har vi ett par olika aktörer som vill vara med på vår fortsatta resa, så vi står inte och faller med en. Det innebär att vi har förutsättningar för ett mycket spännande och fruktsamt 2024 och vi känner oss väl rustade för att ta hand om kommande utmaningar.

Lars Almhem

Verkställande direktör

SHT Smart High-Tech AB (publ)