Volvo Car

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL NÅGON JURISDIKTION DÄR DET ÄR OLAGLIGT ATT DISTRIBUERA DETTA DOKUMENT. DETTA DOKUMENT ÄR ENDAST AVSETT I INFORMATIONSSYFTE OCH UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM FÖRSÄLJNING AV VÄRDEPAPPER I NÅGON JURISDIKTION OCH SKA INTE UTGÖRA GRUND FÖR, ELLER FÖRLITAS PÅ I SAMBAND MED NÅGOT ERBJUDANDE ELLER UPPMANING TILL ETT ERBJUDANDE ELLER ÅTAGANDE ATT KÖPA ELLER TECKNA NÅGRA VÄRDEPAPPER TILL NÅGON SOM HELST PERSON I NÅGON JURISDIKTION.

Styrelsen i Volvo Car AB (publ) (”Volvo Cars”) har beslutat om de slutliga villkoren och tidplanen för utskiftningen av Volvo Cars innehav i Polestar Automotive Holding UK PLC (”Polestar”) till Volvo Cars aktieägare. Volvo Cars har även erhållit alla nödvändiga regulatoriska tillstånd, godkännanden och beslut.

Den 26 mars 2024 beslutade årsstämman i Volvo Cars, i enlighet med styrelsens förslag, om utskiftning av en del av Volvo Cars innehav i Polestar till Volvo Cars aktieägare. Årsstämman beslutade även att bemyndiga styrelsen att slutligt fastställa hur stor del av innehavet i Polestar som ska skiftas ut, inlösenvederlaget per aktie och tidplanen för inlösen av aktier. I linje med den tidigare kommunicerade avsikten har styrelsen i Volvo Cars beslutat att skifta ut 62,7 procent av Volvo Cars innehav i Polestar och att inlösenvederlaget kommer att uppgå till tre (3) svenska depåbevis (”SDB:er”) för fjorton (14) inlösenaktier. Polestar har amerikanska depåbevis (”Polestar ADS:er av serie A”), som representerar de underliggande aktierna av serie A i Polestar, noterade på Nasdaq New York och SDB:er representerar de underliggande Polestar ADS:erna av serie A. Baserat på stängningskursen för de underliggande Polestar ADS:erna av serie A på Nasdaq New York den 4 april 2024, uppgår den extraordinära värdeöverföringen till Volvo Cars aktieägare till totalt cirka 10,4 miljarder SEK, motsvarande cirka 3,5 SEK per aktie av serie B i Volvo Cars.[1]

Styrelsen har fastställt avstämningsdagen för aktiesplit till den 12 april 2024 vilket innebär att den sista dagen för handel i Volvo Cars aktie av serie B inklusive rätt att erhålla inlösenaktier är den 10 april 2024 och första dag för handel i Volvo Cars aktie av serie B exklusive rätt att erhålla inlösenaktier är den 11 april 2024. Inlösenaktier kommer att handlas på Nasdaq Stockholm från och med den 15 april 2024 till och med den 30 april 2024. Styrelsen har även fastställt avstämningsdag för rätt att erhålla inlösenvederlaget, det vill säga de SDB:er som representerar de underliggande Polestar ADS:erna av serie A, till den 8 maj 2024. Inlösenvederlaget beräknas finnas tillgängligt på aktieägarnas VP-konton, förvaltarregistrerade konton eller motsvarande omkring den 13 maj 2024. Innehavare av SDB:er kan ansöka om konvertering av SDB:er till Polestar ADS:er av serie A under konverteringsperioden som beräknas påbörjas omkring den 13 maj 2024 och avslutas omkring den 13 augusti 2024. Ett pressmeddelande med instruktioner avseende konverteringen, inklusive tidplanen för konverteringsperioden, kommer att offentliggöras i samband med att konverteringsperioden inleds.

Vänligen notera att de slutliga villkoren och tidplanen för utskiftningen är desamma som de indikativa villkoren och tidplanen som anges i kallelsen till årsstämman och i informationsbroschyren avseende utskiftningen av Volvo Cars innehav i Polestar.

Regulatoriska tillstånd, godkännanden och beslut

Årsstämmans beslut om utskiftningen av Volvo Cars innehav i Polestar var villkorat av att alla nödvändiga regulatoriska tillstånd, godkännanden och beslut erhölls på villkor som, enligt Volvo Cars uppfattning, var acceptabla senast den 5 april 2024. Som tidigare meddelats har den föreslagna utskiftningen varit föremål för regulatoriskt godkännande i Storbritannien, vilket Volvo Cars har erhållit. Därmed har Volvo Cars erhållit alla nödvändiga regulatoriska tillstånd, godkännanden och beslut och villkoret har därmed uppfyllts.

Vidare information och detaljerad tidplanen för utskiftningen

För vidare information om inlösen av aktier och detaljerad tidplan för utskiftningen, samt detaljerade instruktioner om konverteringen från SDB:er till Polestar ADS:er av serie A, vänligen se informationsbroschyren tillsammans med de allmänna villkoren för SDB:erna som är tillgängliga på bolagets hemsida, https://investors.volvocars.com/sv/aktien/polestar (föremål för vissa bekräftelser). För information om Polestar, samt Polestar ADS:erna av serie A, vänligen se Polestars hemsida, https://investors.polestar.com/.

[1] Baserat på 10,6068 USD/SEK i växelkurs den 4 april 2024.

Om Volvo Cars

Volvo Cars grundades 1927. Idag är det ett av de mest välkända och respekterade bilmärkena i världen med försäljning till kunder i fler än 100 länder. Volvo Cars är noterat på Nasdaq Stockholm, där det handlas under tickern ”VOLCAR B”.

”For life. Att ge människor frihet att färdas på ett personligt, hållbart och säkert sätt.” Detta mål återspeglas i Volvo Cars ambition att enbart tillverka elbilar 2030 och i dess engagemang för en pågående minskning av sitt koldioxidavtryck, med ambitionen att vara ett klimatneutralt företag 2040.

I december 2023 hade Volvo Cars cirka 43 400 heltidsanställda. Volvo Cars huvudkontor, produktutveckling, marknadsföring och administration finns huvudsakligen i Göteborg. Volvo Cars produktionsanläggningar finns i Göteborg, Gent (Belgien), South Carolina (USA), Chengdu, Daqing och Taizhou (Kina). Företaget har även FoU- och designcenter i Göteborg och Shanghai (Kina).

För mer information, vänligen kontakta:

Volvo Cars Media Relations

+46 31-59 65 25
media@volvocars.com

Volvo Cars Investor Relations

John Hernander

+46 31-793 94 00

investors@volvocars.com

Viktig information

Informationen i detta dokument är endast avsedd som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Detta dokument utgör inte del av någon inbjudan eller uppmaning att delta i investeringsaktivitet, och utgör inte heller ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva några värdepapper i någon jurisdiktion eller en rekommendation avseende köp, innehav eller försäljning av några värdepapper. Detta dokument är inte ett erbjudande att sälja, eller uppmaning till ett erbjudande att köpa, förvärva eller teckna, eller på annat sätt investera i, några värdepapper till någon person i någon jurisdiktion. Volvo Car AB (publ) (”Bolaget”) har inte lämnat och har inte för avsikt att lämna något erbjudande om värdepapper i någon jurisdiktion. De föreslagna bolagshändelserna och de värdepapper som beskrivs häri har inte och kommer inte att registreras i enlighet med United States Securities Act från 1933, i dess ändrade lydelse (”Securities Act”), eller enligt värdepapperslagstiftning i någon delstat i USA och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering enligt Securities Act eller i enlighet med eller ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och tillämplig delstatlig eller lokal värdepapperslagstiftning.

Detta dokument får inte publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, i eller till någon jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av relevant lagstiftning i sådan jurisdiktion. Distributionen av detta dokument kan vara begränsad av lagar i vissa jurisdiktioner och personer som kommer i besittning av något dokument eller annan information som hänvisas till häri bör informera sig om och iaktta sådana restriktioner. Underlåtenhet att iaktta dessa restriktioner kan utgöra brott mot värdepapperslagstiftningen i sådan jurisdiktion.

Ingenting i detta dokument utgör legal, finansiell, skattemässig eller annan rådgivning och varje aktieägare bör rådfråga en oberoende rådgivare om den eventuella tillämpningen av legal (inklusive bestämmelser avseende investeringar i förhållande till nationell säkerhet, utländska direktinvesteringar eller liknande lagar eller bestämmelser), finansiell, skattemässig eller annan rådgivning i samband med de bolagshändelser som beskrivs häri.

I Storbritannien har detta dokument inte godkänts av en ”authorised person” i enlighet med artikel 21 i Financial Services and Markets Act 2000. Följaktligen distribueras inte detta dokument till, och får inte vidarebefordras till, allmänheten i Storbritannien. Kommunikationen av sådana dokument och/eller material som en ”financial promotion” görs endast till, och åtgärder får endast vidtas av, de personer i Storbritannien som omfattas av artikel 43 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess ändrade lydelse (”Financial Promotion Order”) (vilket inkluderar Bolagets befintliga aktieägare) eller andra personer till vilka de annars lagligen förmedlas enligt Financial Promotion Order.

Detta dokument kan innehålla uttalanden som är, eller kan anses vara, ”framåtblickande uttalanden”. Dessa framåtblickande uttalanden kan identifieras genom användning av framåtblickande terminologi, inklusive uttryck som ”tror”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”beräknar”, ”kommer”, ”kan”, ”mål”, ”bör” och liknande uttryck, eller i varje enskilt fall deras negativa motsvarigheter eller andra variationer eller jämförbara uttryck, eller vid diskussioner om strategier, planer, mål, framtida händelser eller avsikter. Alla framåtblickande uttalanden återspeglar Bolagets nuvarande syn på framtida händelser och är föremål för risker som rör framtida händelser och andra risker, osäkerheter och antaganden som rör Bolagets verksamhet, finansiella ställning, likviditet, framtidsutsikter, tillväxt och strategier. Framåtblickande uttalanden gäller enbart per det datum de lämnas och kan komma att ändras. I den utsträckning det är tillåtet enligt gällande lagar frånsäger sig Bolaget och dess närstående uttryckligen alla skyldigheter eller åtaganden att uppdatera, granska eller revidera något framåtblickande uttalande i detta dokument, oavsett om det är till följd av att ny information framkommer, framtida utveckling eller på annat sätt.

Varken Bolaget eller någon av dess närstående, eller någon av Bolagets eller dess närståendes styrelseledamöter, funktionärer, anställda, rådgivare eller agenter, åtar sig något som helst ansvar för eller lämnar någon utfästelse eller garanti, uttryckt eller underförstådd, avseende sanningen, riktigheten eller fullständigheten av informationen i detta dokument (eller huruvida någon information har utelämnats från dokumentet) eller att någon transaktion har genomförts eller kan genomföras på de villkor eller på det sätt som anges häri eller avseende uppnåendet eller rimligheten i framtida prognoser, uppskattningar eller utsikter, om några, eller någon annan information som rör Bolaget, dess dotterbolag eller intressebolag, vare sig skriftlig, muntlig eller i visuell eller elektronisk form, och oavsett hur den överförs eller görs tillgänglig eller för någon förlust oavsett vad som uppstår från någon användning av dokumentet eller dess innehåll eller som annars uppstår i samband med detta.

Tidpunkten för de föreslagna bolagshändelserna som beskrivs häri kan påverkas av en mängd olika faktorer, inklusive marknadsförhållanden. Tidigare resultat är inte en vägledning för framtida resultat. Informationen i detta dokument kan inte åberopas som en vägledning för framtida resultat.