Stenhus Fastigheter i Norden

Bolaget har under Q4 ökat förvaltningsresultatet och överskottsgraden, samt haft positiv värdeförändring och väsentligt lägre finansiella kostnader, vilket bidragit till ett starkt kvartal.

Stenhus Fastigheter i Norden AB (publ) (”Stenhus Fastigheter” eller ”Bolaget”) publicerar bokslutskommuniké 2024. Kvartalsrapporten och presentationen finns nu tillgänglig på Bolagets hemsida, www.stenhusfastigheter.se.

Oktober till december i sammandrag

• Hyresintäkterna uppgick till 244,9 (264,7) mkr. I genomsnitt är cirka 94 procent av bashyresvolymen indexerade enligt KPI.
• Driftnettot uppgick till 190,3 (199,7) mkr. Merparten av driftkostnaderna för uthyrda ytor debiterades vidare till hyresgäst. Överskottsgraden har förbättrats, 77,7 (75,4) procent, jämfört med samma period föregående år.
• Förvaltningsresultatet uppgick till 87,7 (76,4) mkr, motsvarande 0,24 (0,21) kr per aktie efter utspädning.
• Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 72,0 (33,8) mkr varav orealiserade 75,6 (35,9) mkr motsvarande 0,6 (0,3) procent av fastighetsvärdet.
• Resultat efter skatt uppgick till 110,3 (-51,8) mkr.
• Resultatet efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till motsvarande 0,29 (-0,26) kr per aktie efter utspädning samt 0,29 (-0,26) kr per aktie före utspädning.
• Investeringar i fastigheter uppgick till 160,5 (903,9) mkr varav 103,7 (840,4) mkr avsåg förvärv och 56,8 (63,5) mkr avsåg ny-, till-, och ombyggnationer.
• Försäljning av fastigheter uppgick netto till -29,3 (-63,6) mkr.

Januari till december i sammandrag

• Hyresintäkterna uppgick till 1 011,8 (1 019,0) mkr. I genomsnitt är cirka 94 procent av bashyresvolymen indexerade enligt KPI.
• Driftnettot uppgick till 783,5 (790,2) mkr. Merparten av driftkostnaderna för uthyrda ytor debiterades vidare till hyresgäst. Överskottsgraden ligger på ungefär samma nivå som föregående år, 77,4 (77,5) procent.
• Förvaltningsresultatet uppgick till 329,6 (359,2) mkr, motsvarande 0,89 (0,97) kr per aktie efter utspädning.
• Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -112,7 (-573,7) mkr varav orealiserade -75,3 (-490,7) mkr motsvarande -0,6 (-3,4) procent av fastighetsvärdet.
• Resultat efter skatt uppgick till 56,0 ( -375,8) mkr.
• Resultatet efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till motsvarande 0,15 (-1,11) kr per aktie efter utspädning samt 0,15 (-1,11) kr per aktie före utspädning.
• Investeringar i fastigheter uppgick till 394,1 (1 218,8) mkr varav 177,0 (844,7) mkr avsåg förvärv och 217,1 (374,1) mkr avsåg ny-, till-, och ombyggnationer.
• Försäljning av fastigheter uppgick netto till -746,5 (-1 044,2) mkr.
• Marknadsvärdet på Bolagets fastigheter uppgick till 13 395,0 (13 860,1) mkr vid periodens slut.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 254,9 (345,2) mkr. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 224,9 (306,2) mkr.
• Genomsnittlig viktad kapitalbindningstid uppgick till 2,7 (2,5) år, att jämföras med det långsiktiga målet om minst 2,0 år.
• Soliditeten uppgick till 42,7 (40,8) procent att jämföra med målet att den ska överstiga 35 procent.
• Nettobelåningsgraden (Net LTV) av Bolagets fastighetsbestånd uppgick till 53,1 (54,7) procent att jämföra med målet att den ska understiga 55 procent på lång sikt.
• Belåningsgraden (LTV) av Bolagets fastighetsbestånd uppgick till 54,7 (56,9) procent att jämföra med målet att den ska understiga 60 procent på lång sikt.
• Räntetäckningsgraden uppgick till 1,84 (1,94) gånger under rullande 12 månader, att jämföra med målet att den ska överstiga 2,25 gånger på lång sikt.
• Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 93,0 (94,9) procent.
• Styrelsen föreslår en utdelning per aktie om 0,20 kronor uppdelad på två utbetalningar: 0,10 kronor i juni 2025 och 0,10 kronor i december 2025.

Väsentliga händelser under januari-mars

• Stenhus Fastigheter har ingått hyresavtal med Motonet, Dollarstore och Areco omfattande totalt cirka 9 900 kvm på Fastigheterna Köpmannen 7 och Köpmannen 12 i Hälla Västerås. Totalt sammanlagt underliggande hyresvärde är cirka 16,7 mkr per år. Den genomsnittliga löptiden på kontrakten är drygt 12 år

Väsentliga händelser under april-juni

• Stenhus Fastigheter har ingått avtal om försäljning av sex stycken fastigheter samt avyttrat och frånträtt en fastighet, indirekt genom ett flertal bolagsaffärer. Totalt sammanlagt underliggande fastighetsvärde är 172 mkr vilket innebär en premie om drygt en procent jämfört med bokfört värde och en värdeökning under innehavstiden om 19 mkr. Frånträde skedde under kvartal två 2024.
• Stenhus Fastigheter har ingått avtal med I.A Hedin Fastighet AB om förvärv av fastigheten Göteborg Biskopsgården 44:4 genom förvärv av samtliga aktier i fastighetsägande bolag. Fastighetsvärdet uppgår till 72,25 mkr och av köpeskillingen om 54 mkr betalas 14,95 mkr genom nyemitterade Stenhusaktier, vilka emitteras till en teckningskurs om 13,0 kr per aktie. Tillträde skedde den 1 juli 2024.
• Stenhus Fastigheter har under kvartal två emitterat ytterligare seniora icke säkerställda obligationer till ett belopp om 98 750 000 kronor under det befintliga ramverket om 700 mkr icke säkerställda obligationslån med ISIN SE0017131634 med ett sedan tidigare utestående nominellt belopp om 500 mkr.
• Stenhus Fastigheter har, genom dotterbolag, ingått avtal om försäljning av 70 procent av aktierna i Stenhus Uttern Holdco AB. JV-Bolaget äger genom dotterbolag 16 förvaltningsfastigheter inom segmenten lager/lättindustri/logistik. Dotterbolag till Stenhus Fastigheter och köparen av aktierna i JV-Bolaget har vidare ingått ytterligare ett aktieöverlåtelseavtal, varigenom köparen förvärvat samtliga aktier från Stenhus i ett fastighetsbolag som äger två förvaltningsfastigheter inom samma segment. Totalt sammanlagt fastighetsvärde för transaktionerna är 450,5 mkr. Den sammanlagda totala värdeförändringen på fastigheterna under Stenhus Fastigheters innehavstid är positiv och uppgår till cirka 35 mkr. Frånträde skedde i början av kvartal tre 2024.

Väsentliga händelser under juli-september

• Under kvartalet har 19 fastigheter frånträtts (Uttern, 16 fastigheter, Muttern, en fastighet och Blocket, 2 fastigheter) och en fastighet (Biskopsgården 44:4) har tillträtts. I samband med förvärvet av Biskopsgården 44:4 har en ny emission genomförts där 1 150 000 nya aktier ställts ut.

Väsentliga händelser under oktober-december

• Kreditvärderingsinstitutet Nordic Credit Rating (”NCR”) bekräftar Stenhus Fastigheter i Norden AB (publ) (”Stenhus Fastigheter”) kreditbetyg BB med förbättrad utsikt från negativ till stabil.
• Stenhus Fastigheter har förvärvat två fastigheter, sålt en fastighet samt startat ytterligare ett utvecklingsprojekt. Finansieringen sker med egna medel och förutsätter ingen bankfinansiering.
• Stenhus Fastigheter har den 18 december 2024 bytt lista från Nasdaq First North Premier Growth Market till Nasdaq Stockholm/Midcap.

Väsentliga händelser efter perioden

• Vid extra bolagsstämma 12 februari 2025 har styrelsen fått ett bemyndigande att besluta om förvärv och överlåtelse av Bolagets egna aktier.
• Stenhus Fastigheter har i januari 2025 uppdaterat ett antal operativa och finansiella mål. Läs mer om detta under avsnitt Affärsidé, mål och strategi.