SensoDetect

Genombrottet är nära

Två kommersiella avtal signerades under kvartalet, vilket styrker vår uppfattning att ett kommersiellt genombrott för SensoDetect är nära. Till följd av att försäljningsstarten dragit ut på tiden, väljer vi att justera ned omsättningsprognosen för helåret till marginella 0,5 MSEK. Med antagande om att bolaget erhåller ett marknadsgodkännande i Kina under första halvåret 2025 samt att den positiva utvecklingen fortsätter i MENA-regionen, prognostiserar vi att 2025 blir genombrottsåret. För nästa år prognostiserar vi därför en försäljning som når 31 MSEK, för att under 2026 nå 60 MSEK. Detta skulle med SensoDetects höga marginaler och skalbarhet enligt våra prognoser resultera i ett rörelseresultat om 7,6 MSEK, respektive 27,6 MSEK. Baserat på våra nya prognoser ger vår DCF-kalqyl ett börsvärde om 110 MSEK eller 0,35 SEK per aktie, vilket representerar en uppsida om 50% i relation till nuvarande börskurs.