SaveLend

Tredje kvartalet 1 juli - 30 september 2024
Belopp inom parentes avser samma period föregående år.

• Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 37,3 MSEK (42,4 MSEK).
• EBITDA uppgick till 4,6 MSEK (6,3 MSEK).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -3,4 MSEK (0,1 MSEK).
• Nettoresultatet uppgick till -4,0 MSEK (-0,1) MSEK).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,07 SEK (-0,00 SEK).

Perioden 1 januari - 30 september 2024

• Nettoomsättningen för perioden uppgick till 119,1 MSEK (127,4 MSEK).
• EBITDA uppgick till 5,9 MSEK (12,2 MSEK).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -12,4 MSEK (-5,6 MSEK).
• Nettoresultatet uppgick till -14,6 MSEK (-5,9 MSEK).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,27 SEK (-0,11 SEK).
  

Händelser under tredje kvartalet

• Aktierna från den riktade nyemission som kommunicerades i andra kvartalet registrerades. Antalet aktier i SaveLend Group AB uppgick per den 18 juli till 57 286 016 aktier. Aktiekapitalet har ökat med 84 834,57 SEK, från 1 217 119,34 SEK till 1 301 953,91 SEK.
  

Händelser efter kvartalets utgång

• SaveLend Group AB:s dotterbolag Billecta AB ingick i oktober 2024 ett direkt avtal med Sveriges läkarförbund om fortsatt medlemsfakturering. Avtalstiden uppgår till 36 månader.
• SaveLend Group har ingått en icke-bindande avsiktsförklaring avseende försäljning av samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Billecta och är nu inne i en due diligence-process med en potentiell köpare. Målsättningen är att transaktionen ska genomföras innan årsskiftet.

VD-ord
Sammantaget har Q3 visat på fortsatt fin utveckling av det effektiviseringsarbete vi började se resultatet av redan under föregående kvartal. Utvecklingen av kapital på sparplattformen är däremot fortfarande inte riktigt där vi vill ha den, även om vi under kvartalet har sett en marginell ökning jämfört med Q2. Riksbanken fortsätter att sänka styrräntan vilket vi ser som odelat positivt, både för vår konkurrenskraft och för våra sparares möjlighet att vara långsiktiga med sina investeringar. Vi har lanserat en ny och väldigt lovande kreditprodukt på plattformen, förbättrat den övergripande kreditkvaliteten samt lyckats hålla en bra omsättning på andrahandsmarknaden. Sist, men absolut inte minst, har vi nått årets bästa kvartalsresultat på både EBIT och EBITDA där den sistnämnda förbättrats från föregående kvartal med över 100 %.

Makroläget
Vår omvärld fortsätter att förändras. För att möta upp den inbromsning svensk ekonomi just nu befinner sig i har Riksbanken under kvartalet valt att göra två justeringar av styrräntan om vardera 25 punkter. Resultatet efter kvartalets andra penningpolitiska beslut i september lämnade styrräntan på 3,25 %. Precis som under Q2 har bankernas inlåningsräntor följt styrräntans utveckling. Efter sänkningen av styrräntan under Q2 kunde konsumenter som bäst öppna ett nytt fasträntekonto, täckt av den statliga insättningsgarantin, med en ränta på 4,35 %. För närvarande är det bästa erbjudandet från konkurrenter 3,80 %. Med fortsatta förväntade räntesänkningar, tillsammans med regeringens förslag om ytterligare stimulanspaket i form av sänkta amorteringskrav på bolån, ser vi ljust på framtiden. Både utifrån konkurrenskraften för våra sparprodukter och sett till våra sparares förbättrade situation avseende disponibelt sparkapital vilket, allt annat lika, sannolikt kommer att både minska volymen av uttag och öka volymen av insättningar.

Sparplattformen
Det totala kapitalet på plattformen har ökat med cirka 4 MSEK under kvartalet. Det är en blygsam ökning med cirka 0,2 %. Vi har haft utmaningar med att öka insättningarna under sommarmånaderna samt, under framförallt juli, haft stora återbetalningar av fastighetsprojekt. Vi har inte lyckats möta upp dessa med nya projektfinansieringsmöjligheter, vilket har lett till uttag från plattformen.

Under Q3 har vi relanserat Factoring som kreditprodukt på sparplattformen, vilket har tagits emot positivt av våra sparare. Den genomsnittliga årsräntan på de första factoringkrediterna som finansierats kommer enligt plan kunna generera en årlig avkastning på drygt 8 %, vilket kommer bidra till att förbättra strategiernas totalavkastning givet förväntat låga kreditförluster. Det som framförallt är vinningen med Factoring som kredittyp är de korta löptiderna på i snitt 1-3 månader som, tillsammans med en bättre fungerande andrahandsmarknad, kommer att göra det enklare för sparare att minska sitt innehav eller få loss likviditet för att investera i ett projekt.

Sparstrategin Balanserad ligger fortsatt i linje med förväntningarna, men Yield har över rullande 12 månader för första gången hamnat under den förväntade målavkastningen. Yield har en högre riskprofil än Balanserad och en förklaring till avkastningsnivån ligger i de kreditförluster som har drabbat sparstrategin. Den volatilitet riskprofilen medför är orsaken till att Yield har en längre rekommenderad sparhorisont än Balanserad. Eftersom sparstrategierna är centrala i vårt erbjudande har omfattande analyser gjorts där vi även kan se att det finns en mer teknisk förklaring. Nämligen att mindre depåer, med under 10 000 kronor investerat i strategin Yield, drabbas av att riskspridningen begränsas av kapitalets storlek. Tittar vi på depåer med innehav över 10 000 kronor i Yield så följer dessa målavkastningen. Detta problem förekommer inte i strategin Balanserad eftersom strategierna skiljer sig åt i sin sammansättning. Vi kommer därför att justera hur vi kommunicerar och marknadsför Yield för att skapa rätt förväntningar, som vi lever upp till och i bästa fall överträffar, framgent.

Faktureringsplattformen
Billecta slog under kvartalet nytt rekord i antal fakturatransaktioner och levererade en tillväxt på 17 % jämfört med samma kvartal föregående år sett till nettoomsättning. Den strategiska översynen som kommunicerades i det andra kvartalet fortgår och som nyligen kommunicerades har vi ingått en icke-bindande avsiktsförklaring avseende försäljning av samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Billecta.

Billecta har lyckats väl med att identifiera kundsegment där de levererar extra tydligt värde, och även under detta kvartal har Billecta tillsammans med partner, deltagit i två upphandlingar. Denna gång inom bank och försäkring samt offentlig sektor. Ett utmärkt sätt att provtrycka anbudsprocessen och konkurrenskraften i erbjudandet.

Resultatet
Nettoomsättningen har minskat under Q3 jämfört med både samma period 2023 och förra kvartalet i år. Minskningen kan framförallt härledas till att vi under det tredje kvartalet haft en utmaning i att hitta och erbjuda tillräckligt många fastighetsprojekt på sparplattformen. Något som med nuvarande modell slår hårt på intäkterna i innevarande period. Den andra faktorn som leder till minskad nettoomsättning är en lägre nyutlåning av konsumentkrediter. Det är en naturlig effekt av att en större del av den förmedlade kapitalvolymen på plattformen allokeras till andrahandsmarknaden samt att vi har höjt kraven på nya låntagare för att förbättra kvaliteten.

På kostnadssidan ser vi fortsatt fina effekter av vårt effektiviseringsarbete. Sammantaget för övriga externa, marknadsföring samt personal har vi minskat kostnaderna med 13 procent jämfört med Q3 2023. Justerat för ändring av semesterlöneskulden som träffat kvartalet positivt så ser vi en minskning med över 1 MSEK i personalkostnader jämfört med Q2 2024. Detta får såklart tydliga effekter och EBITDA landar in på 4,6 MSEK, vilket är en förbättring från föregående kvartal med 112 % och visar på en fortsatt positiv trend.

Framåtblick
Vi arbetar vidare med den strategiska översynen av Billecta med målsättningen att kunna avsluta den under Q4. Anledningen till att processen har blivit längre än vi först tänkte oss är i grunden positiv då den hänger ihop med det stora intresse som finns för bolaget.

För koncernen som helhet tycker jag att det övergripande resultatet i Q3 är starkt. Vi har tidigare kommunicerat att vårt huvudfokus inte är på top-line utan på lönsamhet och att effektivisera vårt arbete. Jag ser det därför som väldigt positivt att vi i årets tredje kvartal gör tredje raka förbättringen på EBITDA, med en utveckling på 112 % från föregående kvartal. Vi har engångseffekter av exempelvis kreditförlustreserveringar som i sig inte är alarmerande men gör att EBIT inte förbättras i samma utsträckning som EBITDA. Trots det så levererar vi årets bästa kvartalsresultat även på EBIT.