SaveLend

Andra kvartalet 1 april - 30 juni 2024
Belopp inom parentes avser samma period föregående år.

• Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 41,6 MSEK (40,5 MSEK).
• EBITDA uppgick till 2,1 MSEK (1,4 MSEK).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -4,1 MSEK (-4,5 MSEK).
• Nettoresultatet uppgick till -4,9 MSEK (-4,6 MSEK).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,09 SEK (-0,09 SEK).

Perioden 1 januari - 30 juni 2024

• Nettoomsättningen för perioden uppgick till 81,7 MSEK (85,0 MSEK).
• EBITDA uppgick till 3,8 MSEK (5,9 MSEK).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9,0 MSEK (-5,6 MSEK).
• Nettoresultatet uppgick till -10,5 MSEK (-5,8 MSEK).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,20 SEK (-0,11 SEK).

Händelser under andra kvartalet

• Den 25 april hölls årsstämma i SaveLend Group AB.
• Tillförordnad vd Peter Balod blir ordinarie vd för SaveLend Group AB.
• SaveLend Group AB inleder strategisk översyn avseende dotterbolaget Billecta AB.
• SaveLend Group AB genomför en riktad nyemission av 3 732 766 aktier och tillförs cirka 8,8 MSEK.

Händelser efter kvartalets utgång

• Aktierna från den riktade nyemission som kommunicerades i andra kvartalet registrerades efter kvartalets utgång. Antalet aktier i SaveLend Group AB uppgår per den 18 juli till 57 286 016 aktier. Aktiekapitalet har ökat med 84 834,57 SEK, från 1 217 119,34 SEK till 1 301 953,91 SEK.

VD-ORD
Under årets andra kvartal har vår sparplattform fortsatt att leverera årlig avkastning enligt plan. Vi har tagit flera viktiga steg mot att bli mer effektiva, något som redan börjar synas tydligt i resultatet. Samtidigt har vi inte sett den utveckling vi önskat i totalt kapital på plattformen. Detta är främst drivet av makroläget och att ett antal större fastighetslån som återbetalats under perioden har lett till uttag istället för återinvesteringar. Inflödet av nytt kapital har inte till fullo lyckats täcka upp för uttagen. Ett lägre totalt kapital på plattformen påverkar vår möjlighet till tillväxt, vilket i sin tur lett till att vägen mot lönsamhet har blivit längre än vad som var målet. Det är dock tydligt att vi är på rätt väg när vi levererar en ökning av EBITDA med nästan 50 procent jämfört med Q2 2023.

Makroläget
Den 8 maj togs beslut om att sänka styrräntan från 4,00 % till 3,75 %, en nivå som står fast även efter Riksbankens penningpolitiska beslut den 27 juni. För knappt två år sedan var den genomsnittliga räntan på ett fasträntekonto med 12 månaders bindningstid knappt 1 %. Per den sista juni 2024 kan man som privatperson få en fast ränta på 6 % hos SaveLend, det är 1,65 procentenheter högre än vad som erbjuds hos banker och kreditinstitut. Vår sparplattforms avkastning är inte kopplad till styrräntan på samma sätt som räntan på bankernas sparkonton. Detta gör att trots att vår plattform fortsätter leverera enligt förväntan så har differensen i avkastning minskat jämfört med bankernas fasträntekonton. Att Riksbanken nu öppnar upp för flertalet sänkningar under andra halvan av året kommer därför, allt annat lika, att stärka vår position och konkurrenskraft som sparalternativ för det viktiga segmentet privatsparare.

Avkastning, strategier & andrahandsmarknaden
Nyckeln till att attrahera mer kapital från våra privatsparare ligger i att fortsätta leverera den avkastning som förväntas. Det är därför ett styrkebesked att vi nu när ett drygt år passerat sedan lansering av sparstrategierna ‘Balanserad’ och ‘Yield’ kan konstatera en årlig avkastningsnivå om 7,09 % respektive 8,12 %. Detta ligger inom målavkastningen för bägge strategierna och är en marknadsmässigt sett väldigt bra avkastning för våra sparare! Vår andrahandsmarknad har också påverkats av att inflödet av kapital på plattformen varit lägre än planerat, vilket har lett till att det har tagit längre tid än önskvärt att slutföra affärer för sparare som vill sälja hela eller delar av sitt innehav. Ett stort arbete har genomförts internt för att få andrahandsmarknaden att fungera bättre givet de nya marknadsförutsättningarna. Under maj och juni har över 20 MSEK i krediter bytt ägare på plattformen vilket vi ser som en stor framgång.

Lagförslaget & riktad emission
Det finns mycket att glädjas över under kvartalet som har passerat men, som alltid, finns det även utmaningar. En av dessa står Finansdepartementet för med sin promemoria ‘Stärkt konsumentskydd på kreditmarknaden’ som publicerades den 7 maj. I korthet handlar förslaget om att ‘lagen om viss verksamhet med konsumentkrediter’, som antogs i juli 2014, ska upphöra den sista juni 2025. Konsekvensen skulle bli att sjuttiotalet långivare och låneförmedlare som för närvarande står under Finansinspektionens tillsyn som ‘konsumentkreditinstitut’ måste upphöra med sin konsumentkreditgivning. Detta förutsatt att de inte ansöker om, och blir beviljade, att bedriva sin verksamhet som kreditinstitut. Har man redan verksamhet får man dock fortsätta med sin konsumentkreditgivning till och med den sista juni 2026, eller till dess att en eventuell ansökan om tillstånd för kreditinstitut blivit färdigbehandlad.

Förslaget är just nu ute på en första remissrunda, vilken sträcker sig till och med den 9 september i år. Vår hållning är att vi välkomnar initiativ som verkar för ett stärkt konsumentskydd men att förslaget, att förbjuda över sjuttio bolag att bedriva sin verksamhet, inte är bästa vägen att gå. Det ligger andra förslag parallellt som vi bedömer skulle kunna ha bättre effekter för att motverka överskuldsättning. Exempelvis ser vi väldigt positivt på vad myndigheterna i Finland har åstadkommit med sitt nationella kredit- och löneregister som underlättar för långivare att ta bättre kreditbeslut.

Även om vi bedömer att det finns goda möjligheter att förslaget kan komma att ändras från sin nuvarande form måste vi förbereda verksamheten för risken att vi, med nuvarande tillstånd, per den sista juni 2026 inte längre kan tillhandahålla konsumentkrediter på vår sparplattform. För att kunna fortsätta erbjuda våra sparare den riskspridning som är nyckeln till vår stabila avkastning måste vi därför öka andelen krediter och kredittyper där företag är låntagare. Redan nu har vi flertalet olika företagskrediter på plattformen, men möjligheter måste skapas för en kraftig tillväxt i segmentet på relativt kort tid. Utöver minskade investeringsmöjligheter för spararna innebär ett stopp av konsumentkrediter på plattformen också ett intäktstapp för Bolaget. Det måste vägas upp med nya intäktsströmmar för att uppnå en stabil lönsamhet. Omställning och tillväxt kräver resurser och som ett led i det tog vi beslutet att genomföra en riktad emission i slutet av kvartalet. Jag är mycket nöjd med utfallet av denna, och den valda vägen bör ses som den mest gynnsamma för alla våra aktieägare. Emissionen ger oss bättre förutsättningar för att kunna snabba på omställningen mot ett bredare B2B-erbjudande för plattformens sparare.

Billecta & strategisk översyn
Under kvartalet har vi även kommunicerat en strategisk översyn av vårt helägda dotterbolag Billecta. Faktureringsplattformen (Billecta) fortsätter att leverera positivt resultat och tillväxt och har under kvartalet, tillsammans med partner, vunnit två offentliga upphandlingar vilka är de första i sitt slag för bolaget. Detta tycker jag tydligt visar att Billecta är redo för att ta nästa steg i att erbjuda sina lösningar till fler aktörer med större flöden. Något som givet faktureringsplattformens modell med väldigt låg churn bådar mycket gott för framtida tillväxt. En av målsättningarna med Billectas långt gångna autonomiarbete har varit att möjliggöra en försäljning av hela eller delar av verksamheten, givet ett upplägg som skulle gynna både SaveLend Groups och Billectas fortsatta tillväxt. Personligen är jag imponerad av Billecta som bolag, av personalen under ledning av vd Mats Röjdmark och av affärsmodellen. Jag ser därför ett väldigt tydligt värde i bolaget och även om den strategiska översynen inte skulle resultera i någon försäljning är jag glad att det har kommit intresse från flera olika håll.

Andra halvåret & framåt
Vi gick in i 2024 med en tydlig plan och målsättning att utveckla SaveLend Group till ett bolag med kvartalsvisa positiva kassaflöden och långsiktigt hållbar lönsamhet. Den målsättningen har inte förändrats. Men, vi har påverkats av yttre faktorer som dels har begränsat vår tillväxt av kapital på plattformen, dels tvingat oss att ställa om vår modell snabbare än vi först hade tänkt oss. Med de redan genomförda aktiviteterna som grund, och den fina utvecklingen av resultatet ställt mot nettoomsättningen, är jag väldigt positiv till att vi kommer att börja se det riktiga resultatet av vårt effektiviseringsarbete under andra halvan av året. Dessutom tror jag att våra sparare kommer ha en större möjlighet till ännu bättre avkastning än tidigare tack vare vår satsning på B2B framåt. Till alla våra aktieägare vill jag rikta ett tack för att ni har fortsatt förtroende för oss. Även om lönsamheten har dröjt är jag övertygad om att ni kommer att känna att det varit väl värt väntan.