Logistri

Emissionen avses att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och beslutas av styrelsen med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman i Bolaget som hölls den 13 juni 2025.

Teckningskursen i Emissionen kommer att fastställas genom ett accelererat book building-förfarande som kommer att påbörjas omedelbart efter offentliggörandet av detta pressmeddelande och förväntas avslutas innan handeln påbörjas på Spotlight Stock Market den 9 oktober 2025. Tidpunkten för sista intresseanmälan, prissättning och tilldelning i book building-förfarandet fastställs av Bolaget och Bolaget kan när som helst förkorta, förlänga eller avbryta samt helt eller delvis avstå från att genomföra Emissionen. Bolaget kommer att offentliggöra utfallet av Emissionen genom ett pressmeddelande efter att book building-förfarandet har avslutats.

För att underlätta för Bolaget att uppnå erforderlig teckning i Emissionen inom ramen för bookbuilding-förfarandet har de fem största befintliga aktieägarna Henrik Viktorsson, Mattias Ståhlgren, Patrik von Hacht, Peter Lindell och Sven-Erik Holmberg (direkt eller genom bolag) förklarat sin avsikt att stödja Emissionen. Om någon av Henrik Viktorsson, Mattias Ståhlgren och Patrik von Hacht, som är styrelseledamöter i Bolaget och därmed faller inom den kategori av närstående som omfattas av reglerna i 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551) (de s.k. Leo-reglerna), deltar i Emissionen kommer denna del av Emissionen att behöva beslutas av en efterföljande bolagsstämma. För giltigt beslut krävs godkännande av minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.

Bakgrund och motiv

Logistri är ett växande och långsiktigt värdeskapande fastighetsbolag som specialiserar sig på kommersiella fastigheter för industri, lager och logistik. Bolagets vision är att vara en stabil och långsiktig partner genom att erbjuda rationella och hållbara lokaler som har central operativ nytta för Logistris hyresgäster.

Bolaget etablerades under 2017 och under samma år upptogs Bolagets aktier till handel på Spotlight Stock Market. Under 2022 utsågs nuvarande VD David Träff till VD i Bolaget och under 2023 genomförde Bolaget en företrädesemission om knappt 200 MSEK för att möjliggöra fortsatt expansion. Under 2024 stärktes Bolagets organisation ytterligare och Bolaget emitterade en obligation för att bredda Bolagets finansieringskällor. Under 2025 har Bolaget bland annat arbetat med att bredda Bolagets lånefinansiering till att numera innefatta flera nordiska banker som långivare samt att genomföra ytterligare fastighetsförvärv. Per den 30 juni 2025 motsvarade Bolagets fastighetsportfölj ett marknadsvärde om 2 613 MSEK.

Under det andra kvartalet 2025 beslutade Bolagets styrelse om nya finansiella mål och riskbegränsningar som en följd av Bolagets starka tillväxt, genomförda förvärv och förstärkta finansiella ställning. De uppdaterade målen återspeglar Bolagets ambition att fortsätta växa med hög lönsamhet och stärkt avkastning till Bolagets aktieägare i en marknad som erbjuder goda möjligheter för strategiska fastighetsinvesteringar. De uppdaterade finansiella målen består i att (i) förvaltningsresultat per stamaktie ska öka med minst 15 procent per år i genomsnitt över en femårsperiod, och (ii) avkastningen på eget kapital ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod.

Den 26 september 2025 offentliggjorde Logistri att Bolaget ingått en avsiktsförklaring med Torngrund Group AB om förvärv av två fastigheter till ett överenskommet fastighetsvärde om 1 254 MSEK, vilket ger en direktavkastning om 7,1 procent. Hyresgäst är Hitachi Energy Sweden som har tecknat ett 15-årigt hyresavtal avseende båda fastigheterna. En del av den framtida projektvinsten avses erläggas till Torngrund Group AB i form av nyemitterade B-aktier i Bolaget. Emissionslikviden i dess helhet förväntas användas för att finansiera förvärvet, förutsatt att detta genomförs, och annars till finansiering av andra förvärv och/eller fastighetsinvesteringar. Per den 30 juni 2025 uppgick Logistris fastighetsportfölj, justerat för signerade men ej tillträdda fastigheter samt det tilltänkta förvärvet från Torngrund Group AB, till 4 183 MSEK, med ett totalt hyresvärde om 304 MSEK. Logistri har som målsättning att marknadsvärdet på Bolagets fastighetsportfölj ska överstiga 5 000 MSEK vid utgången av 2028. Förvaltningsresultatet beräknas då överstiga 200 miljoner kronor per år, baserat på bolagets bedömning att förvaltningsmarginalen kan bibehållas vid fortsatt tillväxt i fastighetsportföljen.

Därtill bedömer styrelsen att ett naturligt nästa steg i utvecklingen av Bolaget är att ytterligare diversifiera och bredda Bolagets ägarkrets, bland annat med ett ökat institutionellt inslag, och därigenom stärka förutsättningarna för Bolagets fortsatta tillväxtstrategi. Enligt tidigare styrelsebeslut arbetar Bolaget med förberedelser för att flytta Bolagets notering till Nasdaq Stockholm Main Market under 2026.

Styrelsen bedömer vidare att Emissionen kommer att leda till ett ökat förvaltningsresultat och kassaflöde per aktie. Emissionen bedöms således vara värdeskapande för Logistris aktieägare.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt

Inför Emissionen har Bolagets styrelse gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Styrelsen anser att skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt framför allt består i värdet av att kunna bredda och förstärka Bolagets aktieägarbas med institutionella investerare och ytterligare investerare av professionell karaktär som kan stötta Bolaget framåt och ge förutsättningar för fortsatt tillväxt. Därtill anser styrelsen att snabbheten i förfarandet vid en riktad emission är av stort värde för Bolaget med hänsyn till den avsiktsförklaring avseende förvärv av två fastigheter från Torngrund Group AB ("Logistri ingår avsiktsförklaring med Torngrund Group avseende förvärv av Hitachi Energy Swedens logistikcenter i Ludvika") som Bolaget offentliggjorde den 26 september 2025. Med ovanstående i beaktande har styrelsen gjort bedömningen att en riktad nyemission av B-aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget för att genomföra kapitalanskaffningen.

Eftersom teckningskursen i Emissionen kommer att fastställas genom ett accelererat book building-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursens marknadsmässighet säkerställs genom att återspegla rådande marknadsförhållanden och investerarefterfrågan.

Lock up

Förutsatt att Emissionen genomförs förväntas Bolaget att åta sig att inte, under en period om 90 kalenderdagar efter likviddagen för Emissionen, utan att på förhand ha inhämtat samtycke från SB1 Markets, föreslå eller emittera ytterligare aktier eller andra finansiella instrument, eller förvärva eller avyttra någon option eller annat värdepapper eller ingå avtal som skulle ha liknande ekonomiska konsekvenser, med vissa sedvanliga undantag, såsom exempelvis för emissioner i samband med förvärv (apport). Eventuell del av Emissionen som behöver beslutas om av extra bolagsstämma i Bolaget omfattas inte av lock up-åtagandet, och inte heller eventuella teckningsoptioner som kan komma att emitteras av Bolaget till säkerställande av Bolagets framtida förpliktelse att kunna leverera nyemitterade B-aktier i Bolaget till Torngrund Group AB.

Vidare förväntas Bolagets styrelseledamöter och ledning att åta sig, med vissa sedvanliga undantag, att inte avyttra aktier i Bolaget under en period om 90 kalenderdagar efter likviddagen för Emissionen, utan samtycke från SB1 Markets.

Rådgivare

SB1 Markets, filial i Sverige är Sole Global Coordinator och Bookrunner i samband med Emissionen. Advokatfirman Cederquist är legal rådgivare till Bolaget och Roschier Advokatbyrå är legal rådgivare till Sole Global Coordinator och Bookrunner.