Logistri

Genom Emissionen tillförs Logistri totalt cirka 350 MSEK före transaktionsrelaterade kostnader (vilka uppgår till cirka 10 MSEK). Teckningskursen har fastställts till 15 SEK per aktie, vilket motsvarar en rabatt om cirka 5,7 procent i förhållande till stängningskursen på Spotlight Stock Market den 8 oktober 2025. Ett antal svenska och internationella professionella investerare, däribland PriorNilsson Fonder, Leomar-gruppen och Trygve Eriksson, deltog i Emissionen. Vidare deltog de befintliga större aktieägarna Henrik Viktorsson (direkt och genom bolag), Mattias Ståhlgren, Patrik von Hacht, Peter Lindell och Sven-Erik Holmberg.

Av det totala antalet aktier som emitteras i samband med Emissionen har styrelsen beslutat om emission av 16 600 002 B-aktier med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman i Bolaget som hölls den 13 juni 2025. Därtill har styrelsen beslutat att lämna ett förslag till extra bolagsstämma i Bolaget att besluta om emission av 6 733 332 B-aktier till vissa befintliga aktieägare (direkt eller genom bolag) som också är styrelseledamöter i Bolaget och som således faller inom den kategori av närstående som omfattas av reglerna i 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551) (de s.k. Leo-reglerna). Se vidare under "Extra bolagsstämma" nedan.

Bakgrund och motiv till Emissionen

Logistri är ett växande och långsiktigt värdeskapande fastighetsbolag som specialiserar sig på kommersiella fastigheter för industri, lager och logistik. Bolagets vision är att vara en stabil och långsiktig partner genom att erbjuda rationella och hållbara lokaler som har central operativ nytta för Logistris hyresgäster.

Bolaget etablerades under 2017 och under samma år upptogs Bolagets aktier till handel på Spotlight Stock Market. Under 2022 utsågs nuvarande VD David Träff till VD i Bolaget och under 2023 genomförde Bolaget en företrädesemission om knappt 200 MSEK för att möjliggöra fortsatt expansion. Under 2024 stärktes Bolagets organisation ytterligare och Bolaget emitterade en obligation för att bredda Bolagets finansieringskällor. Under 2025 har Bolaget bland annat arbetat med att bredda Bolagets lånefinansiering till att numera innefatta flera nordiska banker som långivare samt att genomföra ytterligare fastighetsförvärv. Per den 30 juni 2025 motsvarade Bolagets fastighetsportfölj ett marknadsvärde om 2 613 MSEK.

Under det andra kvartalet 2025 beslutade Bolagets styrelse om nya finansiella mål och riskbegränsningar som en följd av Bolagets starka tillväxt, genomförda förvärv och förstärkta finansiella ställning. De uppdaterade målen återspeglar Bolagets ambition att fortsätta växa med hög lönsamhet och stärkt avkastning till Bolagets aktieägare i en marknad som erbjuder goda möjligheter för strategiska fastighetsinvesteringar. De uppdaterade finansiella målen består i att (i) förvaltningsresultat per stamaktie ska öka med minst 15 procent per år i genomsnitt över en femårsperiod, och (ii) avkastningen på eget kapital ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod.

Den 26 september 2025 offentliggjorde Logistri att Bolaget ingått en avsiktsförklaring med Torngrund Group AB om förvärv av två fastigheter till ett överenskommet fastighetsvärde om 1 254 MSEK, vilket ger en direktavkastning om 7,1 procent. Hyresgäst är Hitachi Energy Sweden som har tecknat ett 15-årigt hyresavtal avseende båda fastigheterna. En del av den framtida projektvinsten avses erläggas till Torngrund Group AB i form av nyemitterade B-aktier i Bolaget. Emissionslikviden i dess helhet förväntas användas för att finansiera förvärvet, förutsatt att detta genomförs, och annars till finansiering av andra förvärv och/eller fastighetsinvesteringar. Per den 30 juni 2025 uppgick Logistris fastighetsportfölj, justerat för signerade men ej tillträdda fastigheter samt det tilltänkta förvärvet från Torngrund Group AB, till 4 183 MSEK, med ett totalt hyresvärde om 304 MSEK. Logistri har som målsättning att marknadsvärdet på Bolagets fastighetsportfölj ska överstiga 5 000 MSEK vid utgången av 2028. Förvaltningsresultatet beräknas då överstiga 200 miljoner kronor per år, baserat på Bolagets bedömning att förvaltningsmarginalen kan bibehållas vid fortsatt tillväxt i fastighetsportföljen.

Därtill bedömer styrelsen att ett naturligt nästa steg i utvecklingen av Bolaget är att ytterligare diversifiera och bredda Bolagets ägarkrets, bland annat med ett ökat institutionellt inslag, och därigenom stärka förutsättningarna för Bolagets fortsatta tillväxtstrategi. Enligt tidigare styrelsebeslut arbetar Bolaget med förberedelser för att flytta Bolagets notering till Nasdaq Stockholm Main Market under 2026.

Styrelsen bedömer vidare att Emissionen kommer att leda till ett ökat förvaltningsresultat och kassaflöde per aktie. Emissionen bedöms således vara värdeskapande för Logistris aktieägare.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt

Inför Emissionen har Bolagets styrelse gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Styrelsen anser att skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt framför allt består i värdet av att kunna bredda och förstärka Bolagets aktieägarbas med institutionella investerare och ytterligare investerare av professionell karaktär som kan stötta Bolaget framåt och ge förutsättningar för fortsatt tillväxt. Därtill anser styrelsen att snabbheten i förfarandet vid en riktad emission är av stort värde för Bolaget med hänsyn till den avsiktsförklaring avseende förvärv av två fastigheter från Torngrund Group AB ("Logistri ingår avsiktsförklaring med Torngrund Group avseende förvärv av Hitachi Energy Swedens logistikcenter i Ludvika") som Bolaget offentliggjorde den 26 september 2025. Med ovanstående i beaktande har styrelsen gjort bedömningen att en riktad nyemission av B-aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget för att genomföra kapitalanskaffningen.

Eftersom teckningskursen i Emissionen har fastställts genom ett accelererat book building-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursens marknadsmässighet har säkerställts genom att återspegla rådande marknadsförhållanden och investerarefterfrågan.

Extra bolagsstämma

Emissionen har till en del riktats till de befintliga aktieägarna Henrik Viktorsson, Mattias Ståhlgren och Patrik von Hacht (direkt eller genom bolag) som också är styrelseledamöter i Bolaget och som således faller inom den kategori av närstående som omfattas av reglerna i 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551) (de s.k. Leo-reglerna) ("Leo-emissionen"). Styrelsen har föreslagit att Leo-emissionen fattas som ett separat emissionsbeslut vid en extra bolagsstämma i Bolaget, med tillämpning av Leo-reglerna. Leo-reglerna kräver att detta emissionsbeslut, för sin giltighet, stöds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid den extra bolagsstämman.

Den extra bolagsstämman avses att hållas den 27 oktober 2025 i enlighet med kallelse till bolagsstämman som publiceras separat.

De befintliga aktieägarna Henrik Viktorsson (direkt och genom bolag), Mattias Ståhlgren, Patrik von Hacht och Peter Lindell (som, efter registrering av den del av Emissionen som beslutats om av styrelsen med stöd av bemyndigande, tillsammans representerar cirka 34,5 procent av aktierna och cirka 35,5 procent av rösterna i Bolaget) har åtagit sig att rösta för Leo-emissionen vid den extra bolagsstämman i Bolaget. Därtill har PriorNilsson och Leomar-gruppen som tillsammans representerar cirka 7,6 procent av aktierna och cirka 4,4 procent av rösterna i Bolaget (efter registrering av den del av Emissionen som beslutats om av styrelsen med stöd av bemyndigande), uttryckt sin avsikt att rösta för Leo-emissionen vid den extra bolagsstämman. Därmed har befintliga aktieägare och aktietecknare som, efter registrering av den del av Emissionen som beslutats om av styrelsen med stöd av bemyndigande, tillsammans representerar totalt cirka 42,1 procent av aktierna och cirka 39,8 procent av rösterna i Bolaget, åtagit sig eller uttryckt en avsikt att rösta för Leo-emissionen vid den extra bolagsstämman.

Teckningskurs och antal aktier

Teckningskursen och antalet nya aktier har fastställts genom ett accelererat book building-förfarande som genomförts av SB1 Markets, filial i Sverige ("SB1 Markets"). Det är styrelsens bedömning att teckningskursen är marknadsmässig, på så sätt att den återspeglar rådande marknadsförhållanden och investerarefterfrågan.

Förutsatt att den extra bolagsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag om Leo-emission, innebär Emissionen att det totala antalet aktier i Logistri ökar med 23 333 334, från 73 350 000 till 96 683 334, fördelat på 7 335 000 A-aktier och 89 348 334 B-aktier. Det totala antalet röster ökar med 2 333 333,4, från 13 936 500 till 16 269 833,4 och aktiekapitalet ökar med 2 333 333,4 kronor, från 7 335 000 kronor till 9 668 333,4 kronor, vilket medför en utspädningseffekt om cirka 24,1 procent baserat på det totala antalet aktier i Logistri efter Emissionen och cirka 14,3 procent baserat på det totala antalet röster i Logistri efter Emissionen.

Lock up

Bolaget har åtagit sig att inte, under en period om 90 kalenderdagar efter likviddagen för den del av Emissionen som styrelsen beslutat om med stöd av bemyndigande, utan att på förhand ha inhämtat samtycke från SB1 Markets, föreslå eller emittera ytterligare aktier eller andra finansiella instrument, eller förvärva eller avyttra någon option eller annat värdepapper eller ingå avtal som skulle ha liknande ekonomiska konsekvenser, med vissa sedvanliga undantag, såsom exempelvis för emissioner i samband med förvärv (apport). Leo-emissionen som avses att beslutas om vid den extra bolagsstämman i Bolaget omfattas inte av lock up-åtagandet, och inte heller eventuella teckningsoptioner som kan komma att emitteras av Bolaget till säkerställande av Bolagets framtida förpliktelse att kunna leverera nyemitterade B-aktier i Bolaget till Torngrund Group AB.

Vidare har Bolagets styrelseledamöter och ledning åtagit sig, med vissa sedvanliga undantag, att inte avyttra aktier i Bolaget under en period om 90 kalenderdagar efter likviddagen för den del av Emissionen som styrelsen beslutat om med stöd av bemyndigande, utan samtycke från SB1 Markets.

Rådgivare

SB1 Markets, filial i Sverige är Sole Global Coordinator och Bookrunner i samband med Emissionen. Advokatfirman Cederquist är legal rådgivare till Bolaget och Roschier Advokatbyrå är legal rådgivare till Sole Global Coordinator och Bookrunner.