Kinda Brave Entertainment

Umeå, 2026-01-19
Kinda Brave Entertainment Group AB (publ) (”Kinda Brave” eller ”Bolaget”) har idag ingått ett strategiskt investeringsavtal med investmentbolaget Eros Capital Partners AB (”Eros”) avseende en investering i Bolaget. Investeringen kommer genomföras genom att Eros tecknar aktier och nyttjar teckningsoptioner till ett värde om totalt cirka 10 MSEK. För att genomföra investeringen kommer Bolaget besluta om en riktad emission av aktier till Eros med vidhängande teckningsoptioner av serie TO4 (”TO4”) (”Emission 1”) samt besluta om en riktad emission av teckningsoptioner av serie A och teckningsoptioner av serie TO4 (”Emission 2”). De riktade emissionerna avses beslutas om med stöd av bemyndigande från årsstämman den 23 maj 2025. Teckningskursen per aktie i Emission 1 uppgår till 2,35 SEK vilket motsvarar en premie om cirka 34 procent jämfört med stängningskursen den 16 januari 2026. De nyemitterade aktierna omfattas av lock-up till och med den 31 december 2026.

De riktade emissionerna i korthet
Emission 1 kommer vara en riktad emission av 2 127 659 aktier och 2 127 659 TO4. Teckningskursen i per aktie i Emission 1 ska enligt investeringsavtalet uppgå till 2,35 kronor. TO4 emitteras vederlagsfritt. Genom Emission 1 kommer Bolaget erhålla en emissionslikvid om cirka 5 MSEK, före emissionskostnader. Varje TO4 kommer berättiga till teckning av en (1) ny aktie i Bolaget till en nyttjandekurs om 3,00 kronor per aktie under perioden 16 december 2026 till och med den 30 december 2026. Styrelsen kan dock besluta att teckning ska kunna ske tidigare än så, men inte tidigare än dagen för teckningsoptionernas registrering vid Bolagsverket, i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna av serie TO4. TO4 kommer även omfattas av sedvanliga omräkningsvillkor och avses inte tas upp till handel.

Emission 2 kommer vara en riktad emission av 2 000 000 teckningsoptioner av serie A (”TO serie A”) samt 2 000 000 TO4, vilka samtliga kommer ges ut vederlagsfritt. Varje TO serie A kommer berättiga till teckning av en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 2,50 kronor per aktie under perioden 1 april 2026 till och med 8 april 2026. Vid fullt nyttjande av TO serie A kommer Bolaget erhålla en emissionslikvid om 5 MSEK, före emissionskostnader. Tilldelning av TO4 i Emission 2 är villkorat av att Eros nyttjar samtliga TO serie A.

Investeringsåtagande
Enligt investeringsavtalet har Eros åtagit sig att oåterkalleligen teckna och kontant betala samtliga 2 127 659 aktier i Emission 1, motsvarande ett belopp om cirka 5 MSEK. Vidare har Eros åtagit sig att teckna och nyttja samtliga 2 000 000 TO serie A i Emission 2 under perioden 1 april 2026 till och med 8 april 2026, till ett totalt belopp om 5 MSEK.

Genom Emission 1 och nyttjandet av TO serie A kommer Eros därmed erhålla 4 127 659 aktier i Bolaget. Enligt investeringsavtalet kommer samtliga 4 127 659 aktier omfattas av lock-up fram till och med den 31 december 2026.

Teckningskurs och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt
Teckningskursen i Emission 1 har fastställts i investeringsavtalet genom förhandlingar med Eros på armlängds avstånd. Teckningskursen i Emission 1 motsvarar en premie om cirka 34 procent i förhållande till stängningskursen den 16 januari 2026. Styrelsen bedömer därför att teckningskursens marknadsmässighet har säkerställts.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att bredda ägarkretsen med en ny långsiktig investerare. Bolaget har noga övervägt möjligheten att genomföra en emission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare, men har bedömt att de riktade emissionerna är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare.

De riktade emissionerna medför att Bolagets aktieägarkrets breddas med en ny investerare med ett långsiktigt intresse av och engagemang i Bolaget och dess framtida utveckling. Den nya investeraren bidrar enligt styrelsens uppfattning till att Bolaget får en stärkt ägarbild, vilket skapar goda förutsättningar för framtida stabilitet och trygghet för både Bolaget och övriga aktieägare.

De riktade emissionerna har till följd av intensivt och dedikerat arbete från styrelsen kunnat genomföras på kort tid, och har möjliggjort för Bolaget att bredda Bolagets ägarkrets och stärka sin finansiella ställning på ett kostnadseffektivt sätt. Motsvarande resultat hade inte kunnat uppnås under samma period inom ramen för en företrädesemission, och bedöms gynna samtliga aktieägare i Bolaget.

Mot bakgrund av ovan gör styrelsen bedömningen att det föreligger tillräckliga skäl för att frångå huvudregeln om att genomföra en emission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare.

De riktade emissionerna avses beslutas senast den 26 januari 2026 med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 23 maj 2025. Emissionsbesluten kommer offentliggöras i sin helhet genom ett separat pressmeddelande. Efter genomförandet av Emission 1 och efter nyttjandet av samtliga TO serie A, samt med beaktande av den riktade nyemission som Bolaget aviserade genom pressmeddelande den 29 december 2025, kommer Eros att inneha cirka 8,10 procent av kapital och röster i Bolaget.

Uttalanden
”Vi ser ett svenskt spelsläpp under 2026 med potential i miljardklassen, drivet av ett starkt team med bevisad historik. Med tillgång till ytterligare likvid kan Bolaget lansera sin huvudprodukt med kraft och skala marknadsföringen för att maximera utfallet. Vid ett lyckat släpp finns förutsättningar för mycket hög avkastning och betydande värdeskapande för aktieägarna, både på kort och lång sikt.” – Alexander Albedj, Eros Capital Partners

”Vi har blivit approcherade av en strategisk, långsiktig och kapitalstark investerare med god förståelse för vår verksamhet och vision. Intresset för vårt kommande spel HELA fortsätter att öka, och hittills publicerat material har genererat cirka 85 miljoner organiska visningar utan att någon strukturerad marknadsföring ännu har påbörjats. Investeringen skapar förutsättningar för våra marknadsföringsaktiviteter under 2026 och stärker vår position inför nästa fas i Bolagets utveckling. Mot denna bakgrund välkomnar vi Eros Capital Partners som ny och större aktieägare.” – Christian Kronegård, VD, Kinda Brave

“Styrelsen i Bolaget uppskattar Eros intresse för Kinda Brave och utvecklingen av spelet HELA. Vi ser Eros som en långsiktig och kapitalstark investerare som stärker Bolagets strategiska utveckling. Investeringen förbättrar ytterligare Bolagets förutsättningar inför lanseringen av HELA 2026, stärker den finansiella ställningen och breddar ägarbasen. Vi välkomnar Eros Capital Partners som ny ägare i Kinda Brave.” – Johan Willdeck, Styrelseordförande, Kinda Brave

Om Eros Capital Partners AB
Eros Capital Partners är ett svenskt investmentbolag med fokus på tillväxtbolag med stark ledning och tydlig affärsmodell. Bolaget tillhandahåller såväl kapital som operationell expertis med målet att skapa långsiktigt värde.

HELA är mer än ett spel – det är början på något större!

För mer information, vänligen kontakta:
Christian Kronegård, VD
Ir@kindabrave.com
www.kindabrave.com

Denna information är sådan information som Kinda Brave Entertainment Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2026-01-19 08:20 CET. Ovanstående personer kan också kontaktas för ytterligare information.

Följ oss på LinkedIn:
https://www.linkedin.com/company/kinda-brave/

Om Kinda Brave Entertainment Group AB (publ)
Kinda Brave är en modern spelkoncern som äger och utvecklar spelstudios och starka IP:n. Med fyra studior – där Windup Games är den största och leder utvecklingen av flaggskeppsprojektet HELA – skapar vi innovativa, högkvalitativa spel som inspirerar spelare världen över. Vårt mål är att bli en global aktör genom en hållbar och mångsidig spelportfölj som förenar människor och lämnar avtryck.

Bolagets Certified Adviser är Eminova Fondkommission AB | 08-684 211 10 | adviser@eminova.se