Kinda Brave Entertainment

Kinda Brave Entertainment Group AB (publ) ("Kinda Brave" eller "Bolaget") har idag beslutat att genomföra fem emissioner av aktier respektive teckningsoptioner om sammanlagt 4 659 573 aktier, 2 000 000 teckningsoptioner av TO serie A samt 4 127 659 teckningsoptioner av serie TO4. Två av emissionerna har gjorts i enlighet med Bolagets pressmeddelande från den 29 december 2025 och tre av emissionerna har gjorts i enlighet med Bolagets pressmeddelande från den 19 januari 2026.

Som Bolaget offentliggjorde den 29 december 2025 har Bolaget inom ramen för förlängningen av låneavtal med Avida Finans AB, avtalat med de borgensmän som ställt säkerhet för lånen om en ersättning för deras respektive borgensåtaganden. Styrelsen har därför idag, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 23 maj 2025, beslutat om en riktad emission av 1 168 576 aktier till Love Carlsson (den ”Första Riktade Emissionen”) samt, villkorat av efterföljande godkännande från bolagsstämma, beslutat om en riktad emission av 1 363 338 aktier till Alexander Benitez och Hans Isoz (den ”Andra Riktade Emissionen”). Teckningskursen i den Första och Andra Riktade Emissionen har efter förhandlingar på armslängds avstånd fastställts till 2,35 SEK per aktie. Betalning kommer ske genom kvittning mot den fordran på ersättning som tecknarna har på Bolaget. Teckningskursen motsvarar en premie om cirka 32 procent mot stängningskursen den 26 januari 2026.

Vidare har styrelsen i Kinda Brave idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 23 maj 2025, i enlighet med det investeringsavtal som offentliggjordes genom pressmeddelande den 19 januari 2026, beslutat om tre riktade emissioner till Eros Capital Partners AB (”Eros”). Den första riktade emissionen till Eros är en nyemission av 2 127 659 aktier (den ”Tredje Riktade Emissionen”). Teckningskursen i den Tredje Riktade Nyemissionen har, efter förhandlingar med Eros på armlängds avstånd, fastställts till 2,35 SEK per aktie och motsvarar en premie om cirka 32 procent mot stängningskursen den 26 januari 2026. Totalt tillförs Bolaget cirka 5 MSEK genom den Tredje Riktade Emissionen.  

Slutligen har styrelsen i Kinda Brave idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 23 maj 2025, även beslutat att genomföra en riktad nyemission om 2 000 000 teckningsoptioner av TO serie A till Eros (den ”Fjärde Riktade Emissionen”) och en emission om totalt 4 127 659 teckningsoptioner av serie TO4 till Eros (den ”Femte Riktade Emissionen”). Teckningsoptionerna i den Fjärde och Femte Riktade Emissionen emitteras vederlagsfritt. TO serie A kan, under perioden 1 april 2026 till och med den 8 april 2026, nyttjas för teckning av högst 2 000 000 aktier i Bolaget till en nyttjandekurs om 2,50 SEK per aktie. Som framgår av Bolagets pressmeddelande den 19 januari 2026 har Eros åtagit sig att nyttja samtliga TO serie A. Vid fullt nyttjande av TO serie A tillförs Bolaget således 5 MSEK. 2 127 659 av TO4 kommer tilldelas till Eros i samband med teckningen av aktier i den Tredje Riktade Emissionen och resterande 2 000 000 TO4 kommer att tilldelas Eros efter nyttjande av samtliga TO serie A. TO4 kan nyttjas för teckning av totalt 4 127 659 aktier i Bolaget till en nyttjandekurs om 3,00 SEK under perioden 16 december 2026 till och med 30 december 2026. Bolaget kan således tillföras högst 12,4 MSEK genom nyttjandet av TO4.

Den Första och Andra Riktade Emissionen

För att uppfylla sina åtaganden enligt det ersättningsavtal som Bolaget kommunicerade genom pressmeddelande den 29 december 2025 har styrelsen för Kinda Brave idag beslutat att genomföra den Första och Andra Riktade Emissionen. Styrelsen har därför, med stöd av bemyndigandet från Bolagets årsstämma den 23 maj 2025, beslutat om den Första Riktade Emissionen av 1 168 576 aktier till Love Carlsson till en teckningskurs om 2,35 kronor per aktie. Vidare har styrelsen, villkorat av stämmans efterföljande godkännande, beslutat om den Andra Riktade Emissionen av 1 363 338 aktier till Hans Isoz och Alexander Benitez (tillsammans med Love Carlsson ”Borgensmännen”) till en teckningskurs om 2,35 kronor per aktie, motsvarande en premie om cirka 32 procent jämfört med stängningskursen den 26 januari 2026. Den totala likviden i den Första och den Andra Riktade Emissionen uppgår till cirka 5,95 MSEK och betalning kommer erläggas genom kvittning. Borgensmännen har ingått lock up-avtal för aktierna som löper till och med den 30 juni 2026. För en fullständig redogörelse över ersättningsavtalet till Borgensmännen hänvisas till Bolagets pressmeddelande från den 29 december 2025.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt i den Första och Andra Riktade Emissionen

Rätt att teckna aktier i de Första och Andra Riktade Emissionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Borgensmännen. Styrelsen har i en samlad bedömning kommit till slutsatsen att det är mer fördelaktigt för Bolagets och aktieägarnas gemensamma intressen att ersättningen enligt ersättningsavtalet med Borgensmännen erläggs genom kvittning mot nyemitterade aktier till en premie, jämfört med att kontant ersätta Borgensmännen för deras åtaganden. Styrelsen bedömer att Bolaget, genom den Första och Andra Riktade Emissionen, undviker ett omedelbart kassautflöde, vilket stärker Bolagets likviditet och minskar behovet av extern finansiering. Styrelsen bedömer vidare att den Första och Andra Riktade Emissionen förbättrar bolagets soliditet samt i större utsträckning bidrar till en långsiktigt hållbar finansiell ställning. Styrelsen bedömer slutligen att en teckningskurs om 2,35 kronor per aktie, motsvarande en premie om cirka 32 procent jämfört med stängningskursen den 26 januari 2026 är marknadsmässig. Sammantaget anser styrelsen att den Första och Andra Riktade Emissionerna bidrar till att minska Bolagets finansiella risk och därigenom skydda aktieägarnas långsiktiga värde.             

Den Första och Andra Riktade Nyemissionen utgör en integrerad del av Bolagets refinansiering och bedöms skapa bättre förutsättningar för en mer effektiv och långsiktigt hållbar kapitalstruktur än vad en kontant ersättning till Borgensmännen skulle medföra. En kontant reglering skulle, enligt styrelsens bedömning, försämra Bolagets finansiella handlingsutrymme till nackdel för befintliga aktieägare.             

Styrelsen fäster även vikt vid att större aktieägare samt personer i Bolagets ledning väljer att erhålla ersättningen i form av nyemitterade aktier i Bolaget vilket innebär att de delar den risk och potential som är förenad med Bolagets framtida utveckling. Detta bedöms ligga i linje med alla aktieägares intresse.

Den Tredje, Fjärde, och Femte Riktade Emissionen

För att fullgöra sina skyldigheter enligt det investeringsavtal som Bolaget offentliggjorde genom pressmeddelande den 19 januari 2026 (”Investeringsavtalet”) har Bolaget idag, med stöd av bemyndigandet från Bolagets årsstämma den 23 maj 2025, beslutat om den Tredje, Fjärde och Femte Riktade Emissionen till Eros.

Den Tredje Riktade Emissionen består av 2 127 659 aktier till en teckningskurs om 2,35 kronor per aktie Teckningskursen motsvarar en premie om cirka 32 procent från stängningskursen den 2 januari 2026. Genom den Tredje Riktade Emissionen tillförs Bolaget cirka 5 MSEK som ska erläggas kontant. Enligt Investeringsavtalet omfattas aktierna som emitteras till Eros i den Tredje riktade emissionen samt de aktier som Eros erhåller vid nyttjandet av teckningsoptionerna av serie A av lock up-åtagande till och med den 31 december 2026.

Den Fjärde Riktade Emissionen består av 2 000 000 teckningsoptioner av TO serie A. En (1) TO serie A kan nyttjas för teckning av en (1) ny aktie i Bolaget till en nyttjandekurs om 2,50 SEK under perioden 1 april 2026 till och med 8 april 2026. Som framgår av Bolagets pressmeddelande den 19 januari 2026 har Eros åtagit sig att nyttja samtliga TO serie A. Vid fullt nyttjande av samtliga TO serie A tillförs Bolaget 5 MSEK före emissionskostnader.

Den Femte Riktade Emissionen består av totalt 4 127 659 teckningsoptioner av TO4 där Eros kommer att tilldelas 2 127 659 teckningsoptioner i samband med teckningen av aktier i den Tredje Riktade Emissionen och resterande 2 000 000 i samband med nyttjandet av TO serie A. En (1) TO4 kan nyttjas för teckning av en (1) ny aktie i Bolaget till en nyttjandekurs om 3,00 SEK under perioden 16 december 2026 till och med den 30 december 2026. Vid fullt nyttjande av samtliga TO4 tillförs Bolaget således ca 12,4 MSEK före emissionskostnader. För en fullständig redogörelse över Investeringsavtalet mellan Bolaget och Eros hänvisas till Bolagets pressmeddelande från den 19 januari 2025.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt i den Tredje, Fjärde och Femte Riktade Emissionen

Rätt att teckna aktier och teckningsoptioner ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till komma Eros Capital Partners AB. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att bredda ägarkretsen med en ny långsiktig investerare. Bolaget har noga övervägt möjligheten att genomföra en emission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare, men har bedömt att de riktade emissionerna till Eros är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare.

De riktade emissionerna till Eros medför att Bolagets aktieägarkrets breddas med en ny investerare med ett långsiktigt intresse av och engagemang i Bolaget och dess framtida utveckling. Den nya investeraren bidrar enligt styrelsens uppfattning till att Bolaget får en stärkt ägarbild, vilket skapar goda förutsättningar för framtida stabilitet och trygghet för både Bolaget och övriga aktieägare.

De riktade emissionerna till Eros har till följd av intensivt och dedikerat arbete från styrelsen kunnat genomföras på kort tid, och har möjliggjort för Bolaget att bredda Bolagets ägarkrets och stärka sin finansiella ställning på ett kostnadseffektivt sätt. Motsvarande resultat hade inte kunnat uppnås under samma period inom ramen för en företrädesemission, och bedöms gynna samtliga aktieägare i Bolaget.

Mot bakgrund av ovan gör styrelsen bedömningen att det föreligger tillräckliga skäl för att frångå huvudregeln om att genomföra en emission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare.

Extra bolagsstämma

En extra bolagsstämma i Kinda Brave planeras att hållas omkring den 13 februari 2026 för att besluta om att godkänna styrelsens beslut om att genomföra den Andra Riktade Emissionen. Vid samma stämma föreslår styrelsen att stämman godkänner ingåendet av ersättningsavtalen i enlighet med bolagets pressmeddelande från den 29 december 2025. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande.

Aktier, aktiekapital och utspädning

Genom de riktade emissionerna kommer antalet aktier i Bolaget att öka med totalt 4 659 573 aktier, och vid fullt nyttjande av TO serie A, med ytterligare 2 000 000 aktier från 44 315 096 till 50 974 669 aktier. Aktiekapitalet kommer öka med totalt cirka 279 702,066 SEK, från 1 861 234,032 SEK till 2 140 936,098 SEK. Den potentiella totala utspädningen för befintliga aktieägare uppgår till cirka 13,06 procent.

Om samtliga TO4 nyttjas för teckning av aktier kommer antalet aktier i Bolaget att öka med ytterligare 4 127 659 från 50 974 669 till 55 102 328 aktier. Aktiekapitalet kommer öka med ytterligare totalt 173 361,678 SEK från 2 140 936,098 SEK till 2 314 297,776 SEK. Den potentiella ytterligare utspädningen för befintliga aktieägare uppgår till 7,49 procent.

För mer information, vänligen kontakta:
Christian Kronegård, VD
ir@kindabrave.com
www.kindabrave.com

Följ oss på Linkedin:
https://www.linkedin.com/company/kinda-brave/

Om Kinda Brave Entertainment Group AB (publ)
Kinda Brave är en modern spelkoncern som äger och utvecklar spelstudios och starka IP:n. Med fyra studior – där Windup Games är den största och leder utvecklingen av flaggskeppsprojektet HELA – skapar vi innovativa, högkvalitativa spel som inspirerar spelare världen över. Vårt mål är att bli en global aktör genom en hållbar och mångsidig spelportfölj som förenar människor och lämnar avtryck.

Bolagets Certified Adviser är Eminova Fondkomission AB | 08-684 211 10 | adviser@eminova.se