Havsfrun Investment

DELÅRSPERIODEN 1 JANUARI – 30 JUNI 2025

• Substansvärdet per aktie ökade med 5,6 %, justerat för återlagd utdelning (samma period föregående år minskade 0,5 %, justerad för återlagd utdelning)
• Substansvärdet den 30 juni 2025 uppgick till 104,5 MSEK (112,4 MSEK), motsvarande 8,63 kr per aktie (9,28 kr) 
• Koncernens resultat uppgick till 6,2 MSEK (-0,6 MSEK), motsvarande 0,51 kr per aktie (-0,05 kr)
• B-aktiens totalavkastning uppgick till 24,9 % (-13,7 %). Den 30 juni 2025 var B-aktiens börskurs 14,80 kr (11,90 kr)
• Årsstämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att för verksamhetsåret 2024 lämna utdelning med 1,00 kr per aktie, sammanlagt 12,1 MSEK. Utdelningen utbetalades den 16 april 2025

ANDRA KVARTALET 1 APRIL – 30 JUNI 2025

• Substansvärdet per aktie ökade med 3,1 %, justerat för återlagd utdelning (-0,1 %, justerad för återlagd utdelning)
• Koncernens resultat uppgick till 3,5 MSEK (-0,1 MSEK), motsvarande 0,29 kr per aktie (-0,01 kr per aktie)
• B-aktiens totalavkastning uppgick till -10,7 % (-16,8 %)

HÄNDELSER EFTER RAPPORTERINGSPERIODENS UTGÅNG

• Havsfruns dotterbolag HF Reverse (RTO) AB har den 19 augusti 2025 erhållit ett villkorat godkännande från Spotlight Stock Market för notering av bolagets aktier. Noteringen är villkorad av att erforderlig ägarspridning uppnås samt att den nya styrelsen tillträder före första dag för handel, vilken förväntas infalla den 12 september 2025.
• Substansvärdet per aktie ökade med 0,8 % under juli. Substansvärdet den 31 juli 2025 beräknas till 105,3 MSEK, motsvarande 8,70 kr per aktie.

VD-KOMMENTAR (UTDRAG)

Som ett led i att bredda sin verksamhet har Havsfrun etablerat HF Reverse (RTO) AB (”HF RTO”) som ett nytt strategiskt affärsområde med inriktning mot mindre företagsförvärv och samgåenden. Havsfrun bedömer att det finns betydande affärspotential inom detta område. Som en del av affärsupplägget avses HF RTO noteras separat på Spotlight Stock Market. Havsfrun är huvudägare och sponsor till HF RTO och har initialt tillfört bolaget 2,4 MSEK i eget kapital.

HF RTO är ett förvärvsbolag (”omvänt förvärvsbolag” enligt Spotlights definition) med syftet att genomföra ett omvänt förvärv av ett onoterat målbolag med potential att vidareutvecklas i en noterad miljö. Etableringen av HF RTO är ett led i Havsfruns övergripande strategi att identifiera och realisera värdeskapande affärsmöjligheter.

HF RTO:s affärsidé är att genomföra ett omvänt förvärv (eng. Reverse Takeover; ’RTO’) av ett onoterat bolag (’målbolaget’) med etablerad verksamhet, goda framtidsutsikter och potential att vidareutvecklas i en noterad miljö. Genom att ett samgående där HF RTO:s aktier används som vederlag för förvärvet av målbolaget erbjuds målbolaget en snabbare, mer förutsägbar och kostnadseffektiv väg till notering jämfört med en traditionell notering (IPO). Målsättningen är att, för såväl befintliga som nya aktieägare, skapa ökat aktieägarvärde i det sammanslagna bolaget på både kort och lång sikt.

Spotlight har den 19 augusti 2025 bedömt att HF RTO uppfyller gällande noteringskrav, under förutsättning att sedvanliga villkor – däribland kravet på tillräcklig ägarspridning – är uppfyllda senast på första handelsdag, som planeras till den 12 september 2025. I samband med det villkorade godkännandet från Spotlight har HF RTO offentliggjort ett noteringsmemorandum. Memorandumet finns tillgängligt på HF RTO:s hemsida www.hfreverse.se.

Den av Havsfruns styrelse föreslagna sakutdelningen av hälften av Havsfruns innehav i HF RTO bedöms vara tillräcklig för att uppfylla Spotlights krav på ägarspridning. Beslut om sakutdelning är föremål för behandling vid en extra bolagsstämma i Havsfrun den 22 augusti 2025. Efter genomförd utdelning kvarstår Havsfrun som bolagets största aktieägare, medan återstående aktier har spritts till ett stort antal enskilda aktieägare (de som redan tidigare var aktieägare i Havsfrun).

Styrelsen bedömer att HF RTO, med sin enkla struktur, ändamålsenliga kapitalisering och starka sponsorkoppling, har bra förutsättningar att attrahera ett målbolag med etablerad verksamhet och goda framtidsutsikter såsom noterat bolag. På den grunden är det vår förhoppning att det ska finnas goda förutsättningar att genomföra en gynnsam sammanslagning.

Stockholm den 19 augusti 2025

Styrelsen


För ytterligare information vänligen kontakta:
Jonas Israelsson, VD, telefon: 08-506 777 00, epost: jonas.israelsson@havsfrun.se
Claes Werkell, styrelseordförande, telefon: 08-506 777 00, epost: claes.werkell@havsfrun.se

Informationen är sådan som Havsfrun Investment AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 augusti 2025 klockan 16.00 (CET)


Om Havsfrun Investment AB
Havsfrun är noterat på Nasdaq Stockholm (Stockholmsbörsen) sedan 1994 och har ett eget kapital om cirka 100 MSEK, huvudsakligen placerat i kortfristiga finansiella placeringar. Havsfrun har ca 8 600 aktieägare och söker affärsmöjligheter som kan skapa långsiktigt värde för aktieägarna. Med en lång historik i den noterade miljön verkar Havsfrun för att tillvarata de möjligheter som följer av börsnotering och använder sin erfarenhet för att stödja och utveckla bolag där det finns ett aktivt ägarengagemang, direkt eller indirekt.

Havsfruns verksamhet är indelad i tre områden:

• Sponsring och ägarengagemang i förvärvsbolag (omvända förvärvsbolag och SPAC:ar)
• Engagemang i bolag med målsättning att noteras
• Kapitalförvaltning av egna medel