Dug Foodtech

8 november 2024, Lund, Sverige

Styrelsen för DUG Foodtech AB (publ) ("DUG Foodtech" eller "Bolaget") har idag, den 8 november, med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämma den 15 oktober 2024, beslutat om en riktad kvittningsemission om 20 595 384 aktier till en teckningskurs om 0,34 kr per aktie ("Kvittningsemissionen"), varav emission av 19 536 561 aktier har riktats till långivare och 1 058 823 aktier har riktats till en garant i den nyligen genomförda företrädesemissionen av aktier där bolaget den 6 november offentliggjorde utfall ("Företrädesemissionen"). Betalning sker genom kvittning av fordran mot Bolaget som utgörs av långivarnas respektive lånebelopp om totalt cirka 6,6 MSEK samt garantens fordran avseende garantiersättning om 0,36 MSEK. Teckningskursen i Kvittningsemissionen motsvarar teckningskursen i Företrädesemissionen. Syftet med Kvittningsemissionen och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att stärka Bolagets balansräkning genom att minska låneskulden i DUG Foodtech, med avsikten att göra Bolaget skuldfritt, samt att uppfylls Bolagets åtaganden gentemot garanten till följd av ingånget garantiavtal i samband med Företrädesemissionen.

Bolaget har under 2023 och 2024 upptagit lån från Bolagets större aktieägare, styrelseledamöter, ledande befattningshavare och externa investerare om totalt cirka 16 MSEK. Lånen har löpt med en månatlig ränta om 1,5 procent och uppgår per idag till cirka 18,2 MSEK. Genom Företrädesemissionen tillförs DUG Foodtech, efter kvittningar om cirka 11,7 MSEK, cirka 16,3 MSEK före emissionskostnader om cirka 3,6 MSEK, varav cirka 1,4 MSEK är hänförligt till garantiersättning och återbetalning av resterande brygglån om cirka 2,5 MSEK. Av kvittningarna om cirka 11,7 MSEK utgörs 11,2 MSEK av de lån som upptagits under 2023 och 2024 enligt ovan. Efter Kvittningsemissionen och efter återbetalning av brygglån i samband med erhållande av likviden i Företrädesemissionen, är avsikten att DUG Foodtech ska vara skuldfritt.

En del av Kvittningsemissionen riktas till långivare tillika större aktieägare (Kenneth Eriksson, Svarta Tornet Invest AB och Anders Hättmark) och externa investerare (Birgitta Möllerström, Henric Blomsterberg, Kerstin Lindell, Martin Linde, Ironblock AB samt Torsion Invest AB), vilka har ett långsiktigt engagemang i DUG Foodtech. Skälen till avvikelsen mot aktieägarnas företrädesrätt är att kvittning av långivarnas fordringar befäster deras långsiktiga engagemang i Bolaget samt stärker aktieägarbasen ytterligare och stärker Bolagets balansräkning i avsikt att göra Bolagets skuldfritt. Mot bakgrund av detta och att en återbetalning av fodringarna om cirka 6,6 MSEK med likviden inom ramen för Företrädesemissionen skulle medföra att Bolaget inte kan genomföra samtliga aktiviteter i samma utsträckning som emissionslikviden är allokerad till, samt att Kvittningsemissionen genomförts på för Bolaget och dess aktieägare fördelaktiga villkor och på kortare tid samt till en betydligt lägre kostnad och rabatt än om Bolaget hade genomfört en ytterligare företrädesemission, bedömer styrelsen att kvittning av långivarnas fordringar inom ramen för Kvittningsemissionen är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare.

I samband med offentliggörandet av Företrädesemissionen kommunicerades att Företrädesemissionen omfattades av bottengarantiåtaganden om totalt cirka 11,3 MSEK. I enlighet med ingångna garantiåtaganden i samband md Företrädesemissionen är garanter berättigade till garantiersättning motsvarande femton (15) procent av garanterat belopp kontant eller arton (18) procent i aktier. Styrelsen erhållit begäran om garantiersättning i form av aktier från en garant (Mats-Ola Andersson) och har beslutat att en del av Kvittningsemissionen ska riktas till garanten genom kvittning av fordran på Bolaget om 0,36 MSEK. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att uppfylla Bolagets åtaganden gentemot garanten till följd av ingånget garantiavtal i samband med Företrädesemissionen. Därtill anser styrelsen att det är till fördel för Bolagets finansiella ställning och i aktieägarnas intresse att tillvarata möjligheten att betala garantiersättningen i form av aktier istället för kontant betalning då det frigör medel som stärker Bolagets rörelsekapital och det låter Bolaget använda en större del av emissionslikviden från Företrädesemissionen på sätt som beskrivs i informationsmemorandumet som publicerades den 21 oktober 2024.

Kvittningsemissionen omfattar högst 20 595 384 aktier till en teckningskurs om 0,34 SEK per aktie, vilket motsvarar en premie om cirka 2,4 procent i förhållande till stängningskursen på Nasdaq First North Growth Market den 8 november 2024. Teckningskursen i Kvittningsemissionen har förhandlats med långivarna på armslängds avstånd och motsvarar teckningskursen i Företrädesemissionen enligt särskild överenskommelse med garanterna och styrelsen bedömer att teckningskursen är marknadsmässig. Betalning ska ske genom kvittning av fordran mot Bolaget, som utgörs av befintliga aktieägares, externa investerares samt garantens respektive fordringar, i enlighet med följande:

Genom Kvittningsemissionen och innan registrering av Företrädesemissionen ökar antalet aktier i Bolaget med 20 595 384 aktier, från 41 264 885 aktier till 61 860 269 aktier och aktiekapitalet ökar med 1 318 104,576 SEK, från 2 640 952,64 SEK till 3 959 057,216 SEK. Efter registrering av Företrädesemissionen och Kvittningsemissionen kommer antalet aktier i Bolaget att uppgå till 144 390 039 och aktiekapitalet kommer uppgå till 9 240 962,496 SEK. För befintliga aktieägare som inte deltar i Kvittningsemissionen innebär detta en utspädningseffekt om cirka 33,3 procent av rösterna och kapitalet i Bolaget innan registrering av Företrädesemissionen och en utspädning om cirka 14,3 procent efter registrering av Företrädesemissionen.

Denna information är sådan som DUG Foodtech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2024-11-08 klockan 22:15 CET.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

DUG Foodtech AB (publ)

Helene Nielsen, verkställande direktör

Tel: +46 732 22 76 35

E-post: helene.nielsen@dugfoodtech.com

Om DUG Foodtech

DUG Foodtech ska vara det naturliga valet för alla aktörer i omställningen till växtbaserade livsmedel. Bolagets affärsidé är att använda egna patenterade metoder, innovativa lösningar och kunskap för att utveckla, sälja produkter som marknaden efterfrågar. För att livsmedelsindustrin ska nå sina uppsatta klimatmål krävs förändringar. Bolaget bidrar genom sin satsning på växtbaserade livsmedel med lågt klimatavtryck, råvaror som är lättodlade och tillgängliga samt har hälsofördelar för slutkonsument. Bolaget och dess väletablerade samarbetspartners på prioriterade marknader och kanaler ger förutsättningar att växa på en global marknad, värderad till 100 miljarder US-dollar. Aktien är noterad på Nasdaq First North och handlas under namnet DUG. Läs mer på ir.vegoflund.se. Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser och kan kontaktas via telefon: 08-5030 15 50 eller e-post: ca@mangold.se.