Concentric

Concentric AB ("Concentric") har ingått ett avtal ("Förvärvet") om att förvärva 100 % av G.O. ENGINEERING Gesellschaft zur Entwicklung von Hard- und Software GmbH och dess närståendebolag ÖkoGW Verwaltungs- und Vermietungs GmbH & Co. KG (tillsammans "GO Engineering"). GO Engineering är ett företag specialiserat inom design och tillverkning av högkvalitativ elektronik, med huvudkontor i Bühl i Tyskland.

Sammanfattning av Förvärvet

• Förbättrar Concentrics förmågor inom elektronikkonstruktion.

• Concentric förvärvar GO Engineering för ett företagsvärde om 266 miljoner kronor (23,5 miljoner euro), under en "locked box"-mekanism per den 31 december 2023. Företagsvärderingen motsvarar en multipel om till 9,8x justerad EBITDA för GO Engineering.

• Concentric finansierar förvärvet med kassareserver och befintliga krediter.

• GO Engineering genererade intäkter om 332 miljoner kronor (29,3 miljoner euro) och justerad EBITDA om 27 miljoner kronor (2,4 miljoner euro) för den rullande 12-månadersperiod som slutade den 30 juni 2024.

• Båda parter strävar efter att slutföra Förvärvet den 1 oktober 2024, under förutsättning att alla tillträdesvillkor uppfyllts.

Concentric är glada att offentliggöra förvärvet av GO Engineering, ett välkänt tyskt företag som är specialiserat inom design och tillverkning av högkvalitativ elektronik. Förvärvet ligger i linje med Concentrics tillväxtstrategi och förbättrar dess förmågor inom elektronikkonstruktion.

GO Engineering grundades 1990 och har sitt huvudkontor i Bühl i Tyskland. Företaget tar med sig omfattande erfarenhet och expertis inom design och tillverkning av elektronik inom flera branscher, inklusive kommersiella fordon och industriprodukter. Detta förvärv stärker Concentrics förmågor inom elektronikkonstruktion, speciellt gällande utveckling av maskin- och programvara. Dessutom integreras tillverkning av monterade mönsterkort (PCBA) - ett avgörande element i värdekedjan för elektronik - i Concentric-koncernen.

Helmut Gerstner och Ralf Wörner, GO Engineerings nuvarande ägare, kommer att fortsätta vara involverade i verksamheten för att säkerställa en smidig övergång, där Gerstner ger stöd under en tremånadersperiod och Wörner bidrar till företagets verksamhet tills vidare. Med förvärvet är vi glada att kunna välkomna fler än 120 GO Engineering-anställda till Concentric-koncernen.

Förvärvet förväntas ha en positiv påverkan på Concentrics resultat genom att öka försäljningen av elektrifierade produkter och öka kostnadseffektiviteten på medellång sikt genom intern design och tillverkning av styrenheter. Detta kommer att förbättra vår förmåga att tillmötesgå kundernas behov och utnyttja en enhetlig elektronikplattform över våra olika varumärken och globala verksamheter.

Martin Kunz, VD och koncernchef för Concentric, säger:

"Integrationen av GO Engineering i Concentric kommer att snabba på vår elektrifieringsstrategi och stärka vår position på både nuvarande och framtida marknader för produkter inom elektrisk vätskekylning och temperaturreglering. Efter att ha utvärderat flera potentiella partners inom branschen för elmotorer och styrenheter stod GO Engineering ut med sina innovativa styrenheter för elmotorer. Dessutom skapas synergier av deras starka kundrelationer och åtaganden för hållbarhet när vi utökar vår produktportfölj och ökar vår interna kapacitet."

Helmut Gerstner och Ralf Wörner på GO Engineering säger:

"Vi är glada att kunna gå samman med Concentric, ett företag som delar vår hängivenhet för innovation, kvalitet och hållbarhet. Vi tror att Concentrics globala räckvidd, resurser och starka kundrelationer kommer att utgöra en robust grund för GO Engineerings fortsatta tillväxt och framgångar."

För ytterligare information kontakta Marcus Whitehouse (Concentrics CFO) på telefon +44 121 445 6545 eller e-post: info@concentricab.com