Cell Impact

Cell Impact AB (publ) ("Bolaget" eller "Cell Impact") meddelar idag att styrelsen beslutat, villkorat av bolagsstämmans godkännande, om en emission av aktier om högst cirka 62,7 MSEK med företrädesrätt för Cell Impacts aktieägare ("Företrädesemissionen"). Styrelse och ledande befattningshavare har ingått teckningsåtaganden om totalt cirka 1,1 MSEK, motsvarande cirka 1,8 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget erhållit garantiåtaganden från ett konsortium av externa investerare uppgående till totalt 36,5 MSEK, motsvarande cirka 58,2 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas därmed till cirka 60 procent av tecknings- och garantiåtaganden. För att säkerställa finansieringsbehovet fram till dess att Företrädesemissionen är genomförd har Bolaget tagit upp brygglån om 11,25 MSEK till marknadsmässiga villkor. Kallelse till extra bolagsstämma den 19 juni 2025 för godkännande av Företrädesemissionen offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Företrädesemissionen i korthet

• Samtliga aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje (1) aktie som innehas på avstämningsdagen den 24 juni 2025 och två (2) teckningsrätter ger rätten att teckna nio (9) nya aktier.
• Teckningskursen är 0,02 SEK per aktie.
• Sista dag för handel i Cell Impact-aktien inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 19 juni 2025.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen kommer löpa under perioden 26 juni-10 juli 2025.
• Handel med teckningsrätter beräknas äga rum på Nasdaq First North Growth Market ("First North") under perioden
  26 juni-7 juli 2025.
• Företrädesemissionen omfattas till cirka 60 procent av tecknings- och garantiåtaganden.
• Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande av extra bolagsstämma som avses hållas den 19 juni 2025.

- Vi har en validerad högvolymteknologi, ökande kundintresse och en tydlig väg mot kommersialisering. Emissionen ger oss det rörelsekapital som krävs för att täcka upp under den återstående tiden innan ordervolymerna förväntas öka under andra halvåret 2025. Med det affärsläge vi nu ser framför oss, i kombination med våra interna bedömningar, har vi goda förutsättningar att framgent driva verksamheten utan ytterligare extern finansiering, säger Daniel Vallin, VD för Cell Impact.

Bakgrund och motiv för Företrädesemissionen
Cell Impact är en global leverantör av avancerade flödesplattor i metall och produktionsteknik till marknaden för vätgasbränsleceller och elektrolysörer. Genom att använda en skalbar proprietärteknologi - Cell Impact Forming™ - kan Bolaget effektivt producera högkvalitativa flödesplattor i stora mängder. Cell Impacts formningsteknik är väsentligt mer kompakt, mindre resurskrävande och mer miljövänlig än konventionella metoder.

Cell Impact har nu lämnat Fas 1 bakom sig - ett arbete som fokuserade på att omvandla existerande efterfrågan till affärer och bygga upp grundläggande kapacitet, inklusive etablering av en större fabrik och ny produktionsutrustning. Cell Impact befinner sig nu i Fas 2, där Bolagets högvolymsteknologi validerades under 2024 och målet att öka automatisering och effektivitet i processer för att kraftigt minska produktionskostnader och säkra kapacitet att hantera växande volymer är nått. Med en verifierad utrustning för högvolymproduktion har Cell Impact en unikt kostnadseffektiv lösning som möter morgondagens krav på både kvalitet och prisnivå.

Trots en fortsatt utmanande marknad med låg kundaktivitet och förskjutna orderflöden har Cell Impact stärkt sin position genom att bredda kundbasen, minska beroendet av enskilda kunder och bevara nyckelkompetens i organisationen. Försenade ordrar väntas börja realiseras under andra halvåret 2025, vilket skapar förutsättningar för en stark omsättningstillväxt. Med en kombination av teknologisk mognad, ökad kapacitet, etablerade kundrelationer och bekräftade högvolymlösningar har Bolaget tagit en stark position i branschen och blivit en prioriterad partner hos flera globala fordonstillverkare.

För att säkerställa fortsatt finansiering av affärsplanen och möjliggöra nästa steg i Bolagets utveckling - inklusive fortsatt kommersialisering och industriell uppskalning - har Cell Impacts styrelse beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 62,7 MSEK. Företrädesemissionens syfte är att säkerställa Bolagets rörelsekapitalbehov under perioden fram till dess att försenade kundordrar förväntas börja realiseras under andra halvåret 2025, vilket möjliggör en stabil övergång till den planerade tillväxtfasen

Användning av emissionslikvid
Nettolikviden om cirka 52,5 MSEK, efter avdrag för emissionskostnader om cirka 10,2 MSEK, avses finansiera nedanstående aktiviteter, angivna i prioritetsordning:

• Rörelsekapital för att möjliggöra övergången till högvolymsproduktion och säkerställa lönsamhet   78,6%
• Återbetalning av brygglån                                                                                                                   21,4%

Företrädesemissionen
Idag, den 20 maj 2025, beslutade styrelsen för Cell Impact, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma, om att genomföra Företrädesemissionen. Teckningskursen i Företrädesemissionen kommer att vara 0,02 SEK per aktie.

Avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 24 juni 2025 och teckningsperioden för Företrädesemissionen löper under perioden 26 juni - 10 juli 2025. Sista dag för handel i Cell Impact-aktien inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 19 juni 2025. Aktieägare som på avstämningsdagen, den 24 juni 2025, är registrerade som aktieägare i Bolaget har företrädesrätt att teckna aktier i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen. Aktieägare kommer att erhålla en (1) teckningsrätt för varje (1) innehavd aktie. Två (2) teckningsrätter berättigar till teckning av nio (9) nya aktier. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 62,7 MSEK före emissionskostnader.

Under förutsättning att bolagsstämman godkänner styrelsens beslut, kan antalet aktier komma att öka till högst 3 829 491 204 genom emission av 3 133 220 076 nya aktier. Aktiekapitalet beräknas inte att öka genom Företrädesemissionen då styrelsen samtidigt föreslår att stämman ska besluta om minskning av aktiekapitalet för avsättning till fritt eget kapital i syfte att uppnå ett kvotvärde för Bolagets aktie om 0,02 SEK.

Tilldelning
För det fall inte samtliga aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter, varvid tilldelning ska ske enligt följande:

1. i första hand till de som också tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning,
2. i andra hand till övriga som anmält intresse av att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter, pro rata i förhållande till deras anmälda intresse, och
3. i tredje hand till de som lämnat garantiåtaganden i företrädesemissionen, pro rata i förhållande till ställda åtaganden.

I den mån tilldelning enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.

Utspädning
Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer få sin ägarandel utspädd med cirka 81,8 procent vid full teckning i Företrädesemissionen (exklusive ersättning till garanter) baserat på det totala antalet aktier i Cell Impact efter Företrädesemissionen. Aktieägarna har dock möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja erhållna teckningsrätter.

Tecknings- och garantiåtaganden
Bolaget har erhållit teckningsåtaganden från styrelse och ledande befattningshavare om cirka 1,1 MSEK, motsvarande cirka 1,8 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget erhållit garantiåtaganden från ett antal externa investerare om 36,5 MSEK, motsvarande cirka 58,2 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas därmed sammantaget till cirka 60 procent av tecknings- och garantiåtaganden.

För garantiåtagandet utgår en ersättning om antingen femton (15) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning eller arton (18) procent av det garanterade beloppet i form av nya aktier i Bolaget. Vidare utgår ersättning för garantiåtaganden i form av nyemitterade teckningsoptioner där garantigivarna har rätt till ett sådant antal teckningsoptioner som motsvarar 15 procent av det maximala antalet aktier i Företrädesemissionen som garantigivarna åtagit sig att teckna enligt garantiåtagandet. Teckningskursen för de aktier som kan komma att emitteras till emissionsgaranter som garantiersättning kommer att motsvara teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen, vilken styrelsen i Bolaget bedömer vara marknadsmässig. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en aktie i Bolaget till en teckningskurs om 0,03 SEK under perioden från och med den 24 juli 2026 till och med den 7 augusti 2026.

Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsåtaganden. Tecknings- och garantiåtagandena är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Närmare information angående de parter som har ingått tecknings- och garantiåtaganden kommer att finnas i Informationsdokumentet (enligt definition nedan).

Brygglån
För att täcka Bolagets rörelsekapitalbehov under perioden fram till genomförandet av Företrädesemissionen har ett antal investerare, som även ingått garantiåtaganden, lämnat ett kortfristigt lån om 11,25 MSEK ("Brygglånet"). Bolaget har för avsikt att återbetala Brygglånet i samband med genomförandet av Företrädesemissionen. Som ersättning för Brygglånet utgår en uppläggningsavgift om 5 procent samt en månatlig ränta om 2 procent. Villkoren för Brygglånet har förhandlats av Bolagets styrelse i samråd med Bolagets finansiella rådgivare, på armlängds avstånd med lånekonsortiet. Styrelsen bedömer att villkoren är marknadsmässiga och fördelaktiga för Bolaget med beaktande av Bolagets finansiella situation.

Informationsdokument
Bolaget förbereder i samband med Företrädesemissionen ett informationsdokument ("Informationsdokumentet") i enlighet med artikel 1.4 db) i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen"). Informationsdokumentet förbereds i enlighet med Bilaga IX till Prospektförordningen.

Ytterligare information om Företrädesemissionen och information om Bolaget kommer att lämnas i Informationsdokumentet som beräknas publiceras på Bolagets webbplats omkring den 25 juni 2025.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen (samtliga datum är hänförliga till 2025)

Rådgivare
Stockholm Corporate Finance AB är finansiell rådgivare och Wåhlin Advokater AB är legal rådgivare till Cell Impact i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB är emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.

Denna information är sådan som Cell Impact AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 maj 2025 kl. 09:45 CEST.