Bredband2 i Skandinavien

Bakgrund

Detta uttalande görs av styrelsen i Bredband2 i Skandinavien AB, org.nr 556346-9062, (”Bolaget” eller ”Bredband2”) i enlighet med punkt II.19 i Aktiemarknadens självregleringskommittés Takeover-regler för vissa handelsplattformar (”Takeover-reglerna”).

Telia Company AB, org.nr 556103-4249, (”Telia”) är ett svenskt publikt aktiebolag med aktier noterade på Nasdaq Stockholm och Nasdaq Helsinki. Telia har idag lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Bredband2 att överlåta samtliga sina aktier i Bredband2 till Telia (”Erbjudandet”).

Telia erbjuder varje aktieägare i Bredband2 för varje överlåten aktie i Bredband2 ett belopp om 3,25 kronor kontant. Erbjudandet bygger på förutsättningen att förvärvet av aktierna i Bredband2 genomförs efter avstämningsdagen för Bredband2:s utdelning om 0,05 kronor per aktie den 19 september 2025. Därtill innebär Erbjudandet att Telia medger att en extra bolagsstämma i Bredband2 beslutar om en extra utdelning om 0,05 kronor per aktie utan att det påverkar erbjudandet om 3,25 kronor per aktie. Styrelsen i Bredband2 avser att kalla till extra bolagsstämma i september 2025 med förslag till beslut om en extra utdelning om 0,05 kronor per aktie med samma avstämningsdag, den 19 september 2025, som den tidigare beslutade utdelningen. Tidplanen för Erbjudandet innebär att Telia kommer att registreras i Bredband2:s aktiebok som ägare av enligt Erbjudandet förvärvade aktier efter nämnda avstämningsdag.

Det erbjudna vederlaget om 3,25 kronor per aktie motsvarar en premie om cirka 34,9 procent i förhållande till stängningskursen om 2,41 kronor för Bredband2:s aktie på Nasdaq First North Growth Market den 17 juli 2025 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet), 33,6 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 2,43 kronor för Bredband2:s aktie på Nasdaq First North Growth Market under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet, 46,8 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 2,21 kronor för Bredband2:s aktie på Nasdaq First North Growth Market under de senaste 90 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet och 60,7 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 2,02 kronor för Bredband2:s aktie på Nasdaq First North Growth Market under de senaste 360 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

Om ovannämnda vinstutdelningar om sammanlagt 0,10 kronor per aktie (som alltså inte kommer att dras av från vederlaget i Erbjudandet) tillräknas värdet av Erbjudandet – så att det anses motsvara 3,35 kronor per aktie – uppgår premien till cirka 39,0 procent i förhållande till stängningskursen den 17 juli 2025, 37,8 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet, 51,3 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen under de senaste 90 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet och 65,6 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen under de senaste 360 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

Acceptfristen för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 1 september 2025 till och med den 17 oktober 2025, med förbehåll för eventuella förlängningar.

Erbjudandets fullföljande är villkorat av sedvanliga villkor, bland annat av att det accepteras i sådan utsträckning att Telia blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Bredband2 och att samtliga erforderliga godkännanden, tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive godkännanden från konkurrensmyndigheter, har erhållits, i varje enskilt fall på för Telia acceptabla villkor. Telia har förbehållit sig rätten att frånfalla dessa och övriga fullföljandevillkor för Erbjudandet. Ytterligare information om Erbjudandet finns i Telias pressmeddelande därom, vilket finns tillgängligt på https://offer-to-connect.com/.

Styrelsen i Bredband2 har, efter begäran från Telia, tillåtit Telia att genomföra en begränsad s.k. due diligence (granskning) av Bredband2 i samband med förberedelserna inför Erbjudandet. Bredband2 har inte lämnat någon insiderinformation till Telia under Telias förberedelser för att lämna Erbjudandet.

Anders Lövgren, som privat och genom bolag innehar cirka 13,5 procent av det totala antalet aktier och röster i Bredband2, ALCUR Fonder AB, som innehar cirka 13,5 procent av det totala antalet aktier och röster i Bredband2, Odin Small Cap, som innehar cirka 7,8 procent av det totala antalet aktier och röster i Bredband2, Mark Hauschildt, som privat och genom bolag innehar cirka 6,4 procent av det totala antalet aktier och röster i Bredband2 samt InfraCom Group AB (publ), som kontrollerar cirka 9,0 procent av det totala antalet aktier och röster i Bredband2, har åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Villkoren innebär att åtagandena att acceptera Telias erbjudande upphör om någon annan lämnar ett erbjudande att förvärva samtliga aktier i Bredband2 för ett belopp om 3,50 kronor per aktie eller mer med motsvarande förhållande till de angivna utdelningarna. Den sammanlagda andelen av samtliga aktier och röster i Bredband2 som omfattas av nämnda åtaganden uppgår till cirka 50,2 procent.[1]

Som ett led i styrelsens utvärdering av Erbjudandet har styrelsen anlitat Ernst & Young AB (”EY”) för att som oberoende värderingsexpert avge ett utlåtande avseende Erbjudandet (en ”Fairness Opinion”). Av EY:s utlåtande, vilket bifogas som en bilaga till detta pressmeddelande, framgår att EY anser att Erbjudandet är skäligt för Bredband2:s aktieägare ur ett finansiellt perspektiv baserat på de antaganden och reservationer som redovisas i utlåtandet.

Gernandt & Danielsson Advokatbyrå är legal rådgivare till Bredband2 i samband med Erbjudandet.

Styrelsens rekommendation

Telia är en ledande nordisk och baltisk telekomoperator, som förser konsumenter, företag och offentliga verksamheter med kritisk digital infrastruktur, informations- och kommunikationstjänster samt underhållning. Telia möter varje dag miljontals kunder i en av världens mest uppkopplade regioner.

Bredband2 är en etablerad leverantör av data- och telekommunikation och säkerhetslösningar som vänder sig till både företag och privatpersoner. Som Sveriges tredje största fiberleverantör förser Bredband2 mer än en halv miljon kunder med internet och dess möjligheter på ett tryggt och smidigt sätt. För Bredband2 handlar relationen till kunderna om så mycket mer än att leverera stabila tjänster. Genom att ge tillgång till det som kunderna behöver mest skapar Bredband2 möjligheter för dem att kommunicera, jobba, lära och underhålla sig på ett säkert sätt. Bredband2 grundades 1989 och har cirka 11 000 aktieägare med notering på Nasdaq First North Growth Market.

Erbjudandet måste bedömas i förhållande till Bredband2:s nuvarande position och möjligheter framöver samt de risker som är förknippade med den framtida utvecklingen och strategin. Styrelsen har i den bedömningen beaktat ett antal faktorer som styrelsen ansett vara relevanta vid utvärderingen av Erbjudandet. Dessa faktorer inkluderar, men är inte begränsade till, Bolagets nuvarande strategiska position och finansiella ställning och Bolagets potentiella framtida utveckling samt därtill relaterade möjligheter och risker.

Styrelsen bedömer att Erbjudandet, som innebär en rimlig premie enligt vad som redovisas ovan, är finansiellt attraktivt för Bredband2:s aktieägare i det korta perspektivet. I det längre perspektivet får Erbjudandet ställas i relation till en tänkt utveckling av Bredband2 i dess nuvarande form. Även om bolaget står inför en intressant utveckling i linje med vad styrelsen redovisat i de senaste finansiella rapporterna, är en fortsatt sådan utveckling naturligen förenad med de risker som affärsverksamhet alltid är förknippad med. Styrelsen bedömer att Erbjudandet tar erforderlig höjd för den potential Bredband2:s verksamhet innehåller.

De fem personer och företag som äger eller kontrollerar flest aktier i Bredband2, var och en av dem mer än fem procent av aktierna i Bolaget, har gentemot Telia åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Flera av dem har en lång historik som aktieägare i Bolaget och har ingående kännedom om Bolaget, dess verksamhet och dess framtidsutsikter. Styrelsen har i sin utvärdering av Erbjudandet beaktat detta och noterar även att villkoren för deras åtagande innebär att deras åtagande upphör om en tredje part lämnar ett högre, konkurrerande erbjudande enligt vad som framgår ovan.

Telekom är en bransch där stordriftsfördelar skapar ekonomiskt och finansiellt utrymme för investeringar, framåtsatsningar och möjligheten att erbjuda de bästa tjänsterna. Genom den föreslagna affären kompletteras Telias verksamhet med en stor kundbas som påtagligt ökar utrymmet för nya investeringar och satsningar. Styrelsen menar att Erbjudandet påverkats i positiv riktning av dessa förhållanden. De innebär även att möjligheten för Telia att på ett bra sätt ta hand om Bredband2:s kunder och medarbetarnas kompetens och energi är mycket god.

Styrelsen noterar att fullföljande av Erbjudandet är villkorat bland annat av att Telia erhåller konkurrensgodkännande avseende förvärvet av Bredband2 från Konkurrensverket och noterar att Telias målsättning är att erhålla relevanta godkännanden före utgången av den initiala acceptfristen för Erbjudandet. Styrelsen har inte funnit någon anledning att ifrågasätta detta men noterar att Telia uttryckligen förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen om så inte skulle bli fallet.

Styrelsen har vid utvärderingen av Erbjudandet beaktat det utlåtande (”Fairness Opinion”) utfärdat av EY enligt vilket Erbjudandet är skäligt för Bredband2:s aktieägare ur ett finansiellt perspektiv baserat på de antaganden och reservationer som redovisas i utlåtandet.

I sin utvärdering har styrelsen med stöd av utlåtandet analyserat Erbjudandet med hjälp av metoder som normalt används för att utvärdera bud på noterade bolag, däribland Bredband2:s värdering i förhållande till jämförbara noterade bolag, värderingar och budpremier i tidigare offentliga uppköpserbjudanden, Bredband2:s historiska lönsamhets- och kursutveckling samt Bolagets bedömda långsiktiga värde utifrån förväntade kassaflöden.

Baserat på ovanstående förhållanden och överväganden rekommenderar styrelsen enhälligt aktieägarna i Bredband2 att acceptera Erbjudandet.

Enligt Takeover-reglerna är styrelsen skyldig att, baserat på vad Telia uttalat i sitt offentliggörande av Erbjudandet tidigare idag, redovisa sin uppfattning om den inverkan som genomförandet av Erbjudandet kommer att ha på Bredband2, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om Telias strategiska planer för Bredband2 och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och de platser där Bredband2 bedriver sin verksamhet. Styrelsen noterar i detta hänseende att Telia har uttalat följande.

”Telias planer för den framtida affärs- och övergripande strategin i Bredband2, som beskrivits [i Telias offentliggörande av Erbjudandet], inkluderar för närvarande inga väsentliga förändringar avseende de platser där Bredband2 eller Telia bedriver sin verksamhet eller dess ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor. Telia avser att behålla varumärket Bredband2 efter ett eventuellt slutförande av transaktionen.”

Styrelsen ser ingen anledning att ifrågasätta dessa uttalanden och har i alla väsentliga hänseenden ingen annan uppfattning.

Svensk rätt ska tillämpas på detta uttalande och uttalandet ska tolkas i enlighet härmed. Tvist i anledning av detta uttalande ska exklusivt avgöras av svensk domstol.

Stockholm den 18 juli 2025

Bredband2 i Skandinavien AB

Styrelsen