Binero

Juli – december 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 43,5 Mkr (49,2), en minskning med 12 procent.
• Årliga återkommande intäkter per 31 december 2023 uppgick till 48 Mkr (55).
• EBITDA-resultatet uppgick till -1,1 Mkr (5,3).
• Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till -7,7 Mkr (-2,2).
• Kassaflödetfråndenlöpande verksamheten uppgick till -1,6 Mkr (0,5).
• Periodens resultat uppgick till -7,7 Mkr (-3,1) motsvarande -0,22 (-0,10) per aktie och efter full utspädning -0,22 kr (-0,10).

Januari – december 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 92,2 Mkr (103,6), en minskning med 11 procent.
• EBITDA-resultatet uppgick till -0,5 Mkr (-0,8).
• Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till -14,1 Mkr (-16,4).
• Kassaflödet från den löpande verksam- heten uppgick till -6,4 Mkr (-4,6).
• Periodens resultat uppgick till -15,0 Mkr (-18,3) motsvarande -0,45 (-0,58) per aktie och efter full utspädning -0,45 kr (-0,58).

Väsentliga händelser under perioden

Den 21 december 2023 meddelade Binero att man föreslår samgående med Infrateq Group Holding AB genom att förvärva samtliga aktier i bolaget. Samma dag kallade bolaget till en extra bolagsstämma den 1 februari 2024 där det formella beslutet och tillhörande detaljer avhandlas. Förutom förvärvet av Infrateq så har Binero under perioden erbjudit en före- trädesemission till huvudaktieägarna. Utfallet av denna blev ett tillskott av eget kapital på 10,4 Mkr. Övriga aktieägare erbjöds i en kompensationsemission att under juli delta till samma villkor som vid företrädesemissionen. Utfallet av denna andra emission blev 0,9 Mkr. Den 25 september tillträde Andreas Gull som ny CFO, han ersatte tf CFO Åsa Gislason.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Binero meddelade den 2 februari 2024 att förvärvet av bolaget Infrateq Group Holding AB har slutförts. Vid extra bolagsstämma den
1 februari 2024 fattades bl.a. beslut om ändring av bolagsordningen angående gränserna för antalet aktier och aktiekapitalet samt beslut kring en riktad emission av aktier.

Infrateq har huvudkontor i Solna, Stockholm och erbjuder projektledning av tekniska nätverkslösningar inklusive distribution
av media via en digital plattform i Norden. Infrateq omsatte 321,0 Mkr med ett EBITDA- resultat om ca 18,3 Mkr under helåret 2022 och hade ca 45 medarbetare. Förvärvet finansieras genom en apportemission av

82 477 093 nya aktier i Binero till Infrateqs nuvarande aktieägare. Som ett resultat av förvärvet kommer Malcolm Lindblom, genom Tiliaflore AB, att bli den största aktieägaren i Binero med ett innehav om cirka 57 procent av det totala antalet utestående aktier. Binero och Infrateq bildar tillsammans en större koncern specialiserad inom tekniska tjänster riktade mot företag och organisationer i Norden. För mer information se företagets hemsida www.binero.com.

VD kommentar

Investerar för framtiden
Under 2023 har vi fortsatt investera i förtagets molnplattformer med tillhörande managerade tjänster som är styrt av kundernas efterfrågan. Dessutom har vi genomfört effektiviseringar av verksamheter för att stärka vår position.

Vi har under året sett en stark efterfrågan på molnbaserade system och förflyttning av befintliga lösningar till molnplattformar. Mognaden kring molntransformation ökar. Allt fler vill använda sig av nya, standardiserade lösningar i molnet och även förflytta gamla, skräddarsydda lösningar. Det ger en fortsatt fin utveckling av de molnbaserade intäkterna som i ARR (avtalade årliga intäkter) uppgick till 16,1 Mkr (9,6), det vill säga en ökning med 68% procent jämfört med föregående år.

Binero har under 2023 fortsatt sin omställning. Under året har organisationen stärkts med ett antal nya medarbetare (bla en ny CFO) samtidigt som bolaget i slutet av året effektiviserade organisationen med 2,5 Mkr på helårsbasis. Året har även inneburit att förtaget har arbetat med sina kostnader, som gjorts möjligt i den transformation bolaget befinner sig i.

Det är fortsatt fokus på tillväxtstrategin med nyförsäljning till befintliga och nya kunder. Under 2023 och i början av 2024 stärkte vi även vår försäljningsorganisation som under 2024 kommer bidra positivt till företagets tillväxt. Bineros tjänste- och produkterbjudande vänder sig till både offentlig och privat sektor samt omfattar publika, managerade molntjänster, kubernetes, co-location, konsulter inom systemutveckling, DevOps och observerbarhet. Under året har vi etablerat ett närmare samarbete med Cambio Healthcare Systems AB, kring deras applikation COS, där vi levererar en managerad tjänst till deras kunder.

Förvärvet av Infrateq
En stor händelse i slutet av 2023 var förslaget till samgående med Infrateq Holding AB enligt pressmeddelande 21 december 2023, och som slutfördes den 2 februari 2024. Med förvärvet av Infrateq kompletteras Binero Groups verksamhet med tv-tjänster, project management och drift av servrar och klienter. Genom Infrateqs nordiska organisation kan Binero nå ut till nya marknader och kunder. Med den starka finansiella basen från Infrateq kan gruppen fortsätta sin utveckling. Styrkan i våra gemensamma erbjudande och i det gemensamma bolagets goda finansiella ställning ger ett bra utgångsläge för ett fortsatt uthålligt värdeskapande. För närvarande pågår arbetet med integrationen samt att forma en gemensam väg framåt.

En tudelad IT värld!
Under 2023 såg vi en fortsatt god utveckling för våra molnbaserade lösningar och tjänster. Vi ser en ökad efterfrågan från kunder inom den offentliga sektorn men även kunder som säljer sina lösningar till den offentliga sektorn. Kundernas krav på datalagringen, regelefterlevnaden, integritet och tillgänglighet sätter oss i en unik position. Med vår molnplattform baserad på open source (Openstack) kan vi möta kundernas krav. Vi är ett av få bolag i Sverige och även i Europa som kan erbjuda en trygg lösning som är GDPR säker och hållbar. Konjunkturläget präglas fortsatt av osäkerhet och en viss återhållsamhet från kunderna. Styrkan i vårt bolag, där vi är positionerade med rätt produkter och kunskap hos vår personal, gör att vår förmåga att agera snabbt i en föränderlig värld.

Integration för att sänka kostnaderna
Arbetet fortsätter med att integrera RedBridge verksamhet med Bineros. Under 2023 har arbetet med att flytta RedBridge kunder till Bineros plattform påbörjats. Det kommer innebära lägre kostnader för både datacenter, datakommunikation och serverkostnader.

Fokus är fortsatt på att fördjupa och utveckla nuvarande kundrelationer
Den lagda strategin har fullföljts under året. Fokus ligger på att fördjupa och utveckla våra nuvarande kundrelationer tillsammans med det utökade behovet av publika molntjänster, containerteknologi, och observerbarhet.

De nya satsningsområdena ger resultat
Vi ser även en efterfrågan där kunderna önskar en partner som kan leverera kunskap och erfarenhet kring komplexa driftsmiljöer snarare än enkla. Vi har tagit de första utvecklings- och driftsaffärerna inom observerbarhet. Plattformen är nu klar för lansering.

Vi ser att vår kompetens inom kubernetes, serverless och avancerad observability börjar ge resultat i form av kunduppdrag. Vi har även tagit utbildningsuppdrag inom de här områdena för att stödja kundernas utveckling.

Klimatet är viktigt för våra kunder
Vår klimatsmarta datahall i Vallentuna som är inkopplad på fjärrvärmenätet i kommunen, röner ett fortsatt stort intresse. Hela anläggningen drivs på grön energi och i det cirkulära systemet skickas kallvatten in och varmvatten ut, med resultatet att överskottsvärmen används för att värma upp kommunens fastighetsbestånd.

Positionerade för tillväxt och lönsamhet
Under 2023 har vi fullföljt den lagda strategin med fokus på att fördjupa och utveckla våra nuvarande kundrelationer tillsammans med det utökade behovet av publika molntjänster, containerteknologi, och observerbarhet. Den digitala transformationen står fortsatt högt på våra kunders agendor även i en svagare konjunktur. Det långsiktiga behovet av högkvalitativa och innovativa lösningar som möter svenska organisationers behov och hjälper dem att växa och lyckas är oförändrat. Detta öppnar upp möjligheter till en stark utveckling för Binero med sin tekniska kompetens och plattformar. Kortsiktigt kommer vår förmåga att vara flexibla och anpassa oss till förändrade marknadsförhållanden att vara avgörande för vår framgång. Fortsättningsvis kommer utvecklingen av befintliga och nya kundrelationer samt intern effektivitet och kostnadsfokus ligga överst på vår agenda för att förbättra lönsamheten. Till sist vill jag tacka alla engagerade medarbetare för deras insatser under 2023!

Stockholm den 23 februari 2024

Stefan Andersson

VD Binero Group

Rapport finns publicerad på bolagets hemsida
https://binero.com/investerare/finansiella-rapporter/